ROI de inversiones | Hacé Cuentas

ROI de inversiones no se resuelve mirando un único número. Conviene comparar escenarios y entender qué palanca modifica el resultado sin trasladar el problema a otro indicador.

Aplicación práctica

La fórmula del ROI ROI = (Valor final − Inversión inicial) / Inversión inicial × 100 Ejemplo: invertís 5.000 USD en un proyecto. Lo vendés por 7.500. ROI = (7.500 − 5.000) / 5.000 × 100 = 50%. ROI total vs ROI anualizado (CAGR) El ROI total no tiene en cuenta el tiempo. Un 50% puede ser genial en 1 año o malísimo en 10. Para comparar, usá el ROI anualizado: CAGR = (Valor final / Inversión inicial)^(1/años) − 1 Ejemplo: 50% en 5 años = (1.5)^(1/5) − 1 = 8.45% anual. 50% en 1 año = 50% anual. Muy distinto. El mismo ROI total, distinto CAGR según cuánto tardó Un ROI total no dice nada sin el plazo. Esta tabla muestra cómo un mismo ROI total equivale a CAGR muy distintos según los años que llevó conseguirlo — la confusión 1 al evaluar inversiones. Calculado con CAGR = (1 + ROI total)^(1/años) − 1. | ROI total | En 1 año | En 3 años | En 5 años | En 10 años | |---|---|---|---|---| | 30% | 30.0% | 9.1% | 5.4% | 2.7% | | 50% | 50.0% | 14.5% | 8.4% | 4.1% | | 100% (×2) | 100.0% | 26.0% | 14.9% | 7.2% | | 200% (×3) | 200.0% | 44.2% | 24.6% | 11.6% | | 400% (×5) | 400.0% | 71.0% | 38.0% | 17.5% | Leé la fila del 100%: duplicar tu plata suena espectacular, pero si tardó 10 años es apenas 7.2% anual — en línea con el mercado, no por encima. Por eso comparar inversiones por ROI total sin anualizar lleva a malas decisiones. Cómo interpretar tu ROI | CAGR | Veredicto | |---|---| | > 100% | Extraordinario — rara vez sostenible | | 20-100% | Muy bueno — por encima del mercado | | 10-20% | Bueno — mejor que el S&P 500 | | 7-10% | Estándar — rango del mercado | | 3-7% | Bajo — apenas por encima de bonos | | 0-3% | Perdés contra [inflación](/inflacion-argentina) | | Negativo | Perdés dinero | ROI en marketing (ROAS, ROMI) En marketing se usa el mismo concepto con nombres específicos: - ROAS: *Return on Ad Spend* = ingresos / gasto publicitario. - ROMI: *Return on Marketing Investment* = ganancia marketing / inversión marketing. - Regla 4:1: un ROAS de 4 (por cada 1 USD gastado, 4 USD de ingreso) es estándar saludable en e-commerce. Limitaciones del ROI 1. No mide riesgo: una inversión del 15% con alta volatilidad puede ser peor que una del 8% estable. 2. No mide tiempo (si no anualizás): 100% en 10 años es apenas 7% anual. 3. Efectivo vs contable: ojo con ROIs que incluyen revaluaciones no realizadas. 4. Impuestos: el ROI bruto no es el ROI neto que vos te llevás. Cómo mejorar tu ROI - Reducí costos (fees, comisiones, impuestos). - Reinvertí dividendos (efecto compuesto). - Aumentá el tiempo — dejar crecer es la mejor estrategia (ver regla del 72). - Diversificá para bajar el riesgo sin sacrificar retorno.

Escenarios recomendados

Escenario	Qué mantener	Qué variar
Conservador	Período y unidad	Menor ingreso o mayor costo
Central	Metodología	Datos más probables
Exigente	Base comparable	Mejor desempeño razonable

Palancas para mejorar

Revisar inversión inicial (usd) sin modificar simultáneamente las demás variables.
Revisar valor final (usd) sin modificar simultáneamente las demás variables.
Revisar tiempo (años) sin modificar simultáneamente las demás variables.

Cuándo volver a calcular

Recalculá cuando cambie un precio, una tasa, un ingreso, el volumen, el plazo o una norma aplicable. En variables mensuales, compará al menos tres períodos para evitar conclusiones por un dato excepcional.

Control antes de decidir

Usá datos del mismo período y la misma unidad.
Separá valores observados de supuestos.
Cambiá una sola variable por vez.
Guardá fecha y fuente de cada dato.
No interpretes una simulación como garantía.

La herramienta asociada continúa bajo revisión editorial. Mientras tanto, aplicá el procedimiento manual y contrastá cualquier dato normativo con la fuente oficial vigente.

Fuentes para verificar

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la fórmula exacta del ROI — aplicado a “ROI de inversiones”?

ROI = (valor final − inversión inicial) / inversión inicial × 100. Se expresa en porcentaje. Ejemplo: invertiste 1.000 y tenés 1.300 → ROI = (1.300−1.000)/1.000 × 100 = 30%. Si es negativo, perdiste dinero. Para este análisis de el ROI, verificá especialmente inversión inicial (usd).

¿Qué diferencia hay entre ROI y ROI anualizado — aplicado a “ROI de inversiones”?

El ROI total es la ganancia total sin importar cuánto tardó. El ROI anualizado (CAGR) es la tasa anual compuesta equivalente. Ejemplo: 50% en 1 año es un ROI anualizado de 50%. 50% en 5 años es un ROI anualizado de 8.45% — muy distinto. Para comparar inversiones de distinta duración siempre usá el anualizado. Para este análisis de el ROI, verificá especialmente valor final (usd).

¿Qué ROI se considera bueno — aplicado a “ROI de inversiones”?

Depende del activo y del contexto. Referencia global: el S&P 500 rindió ~10% anual histórico (desde 1926). Por encima de eso es 'superar al mercado'. Para una campaña de marketing, un ROAS de 4:1 (400%) suele ser estándar. Para una inversión conservadora (bonos), 4-5% anual es normal. Para una startup, los fondos de VC esperan >20× múltiplo. Para este análisis de el ROI, verificá especialmente tiempo (años).

¿El ROI incluye los costos y las comisiones — aplicado a “ROI de inversiones”?

Depende de cómo lo calcules. El ROI 'bruto' solo mira valor inicial y final. El ROI 'neto' resta comisiones, impuestos, costos de transacción. Ejemplo: invertís 1.000 en acciones, vendés a 1.200 pero pagás 50 de comisión y 30 de impuestos → ROI bruto = 20%, ROI neto = 12%. Siempre usá neto para decisiones reales. Para este análisis de el ROI, verificá especialmente inversión inicial (usd).

¿Qué es el ROI negativo — aplicado a “ROI de inversiones”?

Cuando perdés dinero. Ejemplo: invertís 10.000 en una acción y la vendés a 8.000 → ROI = (8.000−10.000)/10.000 × 100 = −20%. El máximo ROI negativo posible es −100% (perdés todo). Pero con productos apalancados (futuros, margin) podés perder MÁS que tu inversión inicial — ahí el ROI supera −100%. Para este análisis de el ROI, verificá especialmente valor final (usd).

¿Cómo comparo ROI entre inversiones de distinto riesgo — aplicado a “ROI de inversiones”?

El ROI solo no alcanza: necesitás el ratio Sharpe (ROI por unidad de riesgo). Ejemplo: dos fondos rinden 15% anual, pero uno tiene volatilidad del 5% y otro del 25%. El primero es mejor. Profesionales miran CAGR + volatilidad + drawdown máximo + Sharpe ratio para comparar. Para este análisis de el ROI, verificá especialmente tiempo (años).

¿El ROI sirve para medir campañas de marketing — aplicado a “ROI de inversiones”?

Sí: se llama ROAS (Return on Ad Spend) o ROMI (Return on Marketing Investment). ROAS = ingresos generados / gasto publicitario. Ejemplo: gastás 1.000 en Google Ads, generás 4.000 en ventas → ROAS = 4 (o 400%). Un ROAS >3 es saludable en ecommerce. Para SaaS, se suele mirar CAC/LTV en lugar de ROAS directo. Para este análisis de el ROI, verificá especialmente inversión inicial (usd).