Calculadora de cuota para financiar inversiones en CEDEAR🇦🇷
Actualizado junio de 2026¿Estás pensando en tomar un préstamo personal para invertir en CEDEARs de Apple, Microsoft u otras acciones extranjeras? Esta calculadora te muestra la cuota mensual exacta usando la fórmula de amortización francesa (sistema francés), que es el estándar que usan los bancos y financieras argentinas. Ingresás el monto, el plazo en meses y la tasa nominal anual (TNA), y el resultado incluye cuánto pagás por mes y cuánto de ese total son intereses. Corré distintos escenarios para saber si la carga financiera del préstamo tiene sentido frente al rendimiento esperado de la inversión.
Cuándo usar esta calculadora
- Evaluar si conviene tomar un préstamo personal al 70-90% TNA para comprar CEDEARs de Apple o Microsoft y cubrirse del dólar.
- Comparar el costo financiero de un préstamo a 6, 12 o 24 meses antes de decidir el plazo óptimo.
- Calcular cuánto pagás de interés total en un crédito UVA o tasa fija para confirmar que la TNA real vale la pena.
- Simular cuotas de una tarjeta de crédito en pesos usada para suscribir cuotapartes de un FCI.
Préstamo de $300.000 a 12 meses al 72% TNA
- Monto: $300.000 | Plazo: 12 meses | TNA: 72%
- TEM = 72% / 12 = 6% mensual
- Factor de cuota = 0,06 × (1,06)^12 / ((1,06)^12 − 1) = 0,06 × 2,01220 / 1,01220
- Factor = 0,119277
- Cuota mensual = $300.000 × 0,119277 = $35.783/mes
- Total a pagar = $35.783 × 12 = $429.396
- Intereses totales = $429.396 − $300.000 = $129.396 (43,1% del capital)
Casos resueltos
Ejemplos numéricos completos con datos reales para que valides cómo funciona la calculadora.
Caso 1: Préstamo de $500.000 a 24 meses al 90% TNA para comprar CEDEARs
Un inversor argentino quiere pedir un préstamo personal de $500.000 a 24 meses con una TNA del 90% para comprar CEDEARs de Microsoft (MSFT).
- Datos: Monto = $500.000 | Plazo = 24 meses | TNA = 90%
- TEM = 90% / 12 = 7,5% mensual
- Factor (1+TEM)^N = (1,075)^24 = 5,7434
- Cuota = 500.000 × [0,075 × 5,7434] / [5,7434 − 1] = 500.000 × 0,4308 / 4,7434 = 500.000 × 0,09082
- Cuota mensual = $45.410
- Total pagado = $45.410 × 24 = $1.089.840
- Intereses totales = $1.089.840 − $500.000 = $589.840 (117,9% del capital)
Cómo funciona
2 min de lecturaCómo se calcula
Esta calculadora usa el sistema de amortización francés, el más común en Argentina para préstamos personales, hipotecarios y de consumo. En el sistema francés la cuota es fija durante todo el plazo: cada mes pagás el mismo importe, pero la proporción de capital e interés varía (al principio pagás más intereses; al final, más capital).
Fórmula
TEM = TNA / 12
Cuota = Monto × [TEM × (1 + TEM)^N] / [(1 + TEM)^N − 1]
Total pagado = Cuota × N
Intereses totales = Total pagado − MontoDonde:
Caso especial: tasa = 0%
Cuando la TNA es 0%, la cuota es simplemente Monto / N (división uniforme sin intereses).
Sistema francés vs. otros sistemas
| Sistema | Cuota | Capital amortizado | Uso típico |
|---|---|---|---|
| Francés | Constante | Creciente | Bancos AR, tarjetas, créditos personales |
| Alemán | Decreciente | Constante | Empresas, hipotecas en Europa |
| Americano (bullet) | Solo intereses | Al final en un pago | Bonos, Obligaciones Negociables |
¿Conviene tomar un préstamo para invertir en CEDEARs?
Esta es la pregunta central. La respuesta depende del spread entre el costo del préstamo y el rendimiento esperado de la inversión.
Ejemplo de análisis básico:
Regla práctica: solo hace sentido si la TNA de tu préstamo es menor que la inflación esperada y tenés convicción en la tesis de inversión. No hagas apalancamiento con deuda en pesos para invertir en activos dolarizados si no tenés colchón para soportar un mal trimestre.
Tasas de referencia Argentina 2026
| Tipo de crédito | TNA típica 2026 |
|---|---|
| Préstamo personal banco público | 60–75% |
| Préstamo personal banco privado | 80–110% |
| Tarjeta de crédito (CFT) | 120–180% |
| Crédito prendario auto | 45–60% |
| Hipotecario UVA | UVA + 3–6% |
Referencia orientativa. Verificar con tu banco antes de operar.
Disclaimer
Resultado orientativo. Esta calculadora es informativa y no constituye asesoramiento financiero. Los préstamos en Argentina están sujetos a cargos adicionales (IVA, seguro de vida, IIBB) que elevan el Costo Financiero Total (CFT) por encima de la TNA. Siempre compará el CFT (no la TNA) entre distintas entidades antes de contratar un crédito. Para decisiones importantes, consultá con un contador público o asesor financiero registrado ante la CNV.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la TNA y cómo se diferencia del CFT?
La TNA (Tasa Nominal Anual) es el costo base de los intereses, sin incluir gastos adicionales. El CFT (Costo Financiero Total) incluye TNA + IVA sobre intereses (21%) + seguro de vida + gastos de acreditación + IIBB. En Argentina el CFT puede ser 30–50 puntos porcentuales mayor que la TNA. La ley obliga a los bancos a publicar el CFT en todos los avisos. Esta calculadora usa la TNA; para el costo real total usá el CFT que figura en el contrato.
¿Qué es el sistema de amortización francés?
Es el sistema en el que la cuota mensual es constante durante todo el plazo. Internamente, cada cuota se divide entre intereses (que van bajando mes a mes) y amortización de capital (que va subiendo). Al principio pagás más intereses y menos capital; al final del préstamo la proporción se invierte. Es el sistema dominante en Argentina para préstamos personales, hipotecas y tarjetas de crédito en cuotas.
¿Tiene sentido pedir un préstamo en pesos para comprar CEDEARs?
Depende del escenario cambiario y de la tasa. En períodos de devaluación acelerada del peso, financiar la compra de activos dolarizados (CEDEARs de Apple, Microsoft, Tesla) a tasas nominales fijas resultó rentable para muchos inversores: el precio del CEDEAR en pesos subía más rápido que los intereses del préstamo. Pero es una estrategia de alto riesgo: si el CCL cae o el activo cae en USD, podés terminar debiendo más de lo que recuperás. No recomendada para inversores conservadores ni para montos que superen tu capacidad de repago mensual.
¿Cómo calculo la cuota mensual manualmente?
Con la fórmula francesa: 1) Calculá la TEM = TNA ÷ 12 (ejemplo: 72% ÷ 12 = 6%). 2) Elevá (1 + TEM) a la potencia del plazo en meses. 3) Aplicá: Cuota = Monto × [TEM × (1+TEM)^N] / [(1+TEM)^N − 1]. Para $300.000, 12 meses y TEM 6%: (1,06)^12 = 2,01220; factor = 0,06 × 2,01220 / 1,01220 = 0,11928; Cuota = 300.000 × 0,11928 = $35.783/mes.
¿Cuánto pago de intereses en total?
El total de intereses es: (Cuota mensual × N) − Monto. En el ejemplo de $300.000 a 12 meses al 72% TNA: $35.783 × 12 = $429.396 total pagado; intereses = $429.396 − $300.000 = $129.396. Eso es el 43,1% del capital prestado. A mayor plazo, más intereses acumulados aunque la cuota mensual sea menor.
¿Qué pasa si quiero cancelar el préstamo anticipadamente?
En el sistema francés, la cancelación anticipada siempre conviene: solo pagás el capital pendiente (la deuda residual), no los intereses futuros. La regulación argentina (Ley 24.240 y resoluciones BCRA) permite la precancelación total o parcial con una comisión máxima del 3% sobre el capital restante si cancelás antes del año, y 1% si cancelás después. Pedí al banco una 'liquidación de cancelación anticipada' para saber exactamente cuánto debés en ese momento.
¿Cómo afecta el plazo al costo total del préstamo?
A mayor plazo, la cuota mensual baja pero los intereses totales suben significativamente. Ejemplo con $300.000 al 72% TNA: 6 meses → cuota $62.600, intereses $75.600 (25%). 12 meses → cuota $35.783, intereses $129.396 (43%). 24 meses → cuota $27.900, intereses $369.600 (123%). Si podés afrontar la cuota más alta, el plazo corto es siempre más barato en total.
¿La calculadora sirve para créditos hipotecarios UVA?
Para hipotecas UVA esta calculadora da la cuota base en el momento inicial, pero no proyecta el ajuste por inflación que aplica mensualmente. En un crédito UVA el capital se actualiza por el índice CER (inflación INDEC), por lo que la cuota real en pesos sube cada mes siguiendo la inflación. Para simular UVA necesitás proyectar la inflación futura, algo que esta calculadora no hace. Usala para créditos de tasa nominal fija o como referencia inicial del crédito UVA en el momento cero.
Fuentes y referencias
Metodología y confianza
Contenido revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas, con apego a nuestra política editorial y metodología de cálculo.
Última revisión: 03 de junio de 2026. Los parámetros fiscales, legales y datos se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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