LCI/LCA Isento de IR: Comparador com CDB Equivalente
Descubra quanto uma LCI ou LCA isenta de IR rende em 2026 e qual % do CDI um CDB precisa pagar para empatar com ela.
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Calculadora específica para Brasil. Las leyes, escalas y valores son los vigentes en Brasil.
Quando usar esta calculadora
- Comparar LCI do Itaú com CDB do Nubank pela mesma base.
- Avaliar se vale a pena travar liquidez 90-180 dias em troca da isenção.
- Decidir entre LCA agronegócio e Tesouro Selic para reserva de médio prazo.
- Simular quanto uma LCI a 92% do CDI rende em 24 meses.
- Identificar CDBs inferiores que seu gerente oferece no lugar da LCI.
Quanto do CDI um CDB precisa pagar para empatar com uma LCI/LCA isenta (por prazo)
Equivalência calculada como % do CDB = % da LCI ÷ (1 − alíquota de IR), usando a tabela regressiva de renda fixa da Receita Federal (IN RFB 1.585/2015). Quanto maior o prazo, menor o IR do CDB e portanto menor o % bruto necessário para empatar. A LCI/LCA não sofre IR para pessoa física (Lei 11.033/2004), então o % oferecido já é líquido.
| Prazo (IR do CDB) | LCI 85% CDI | LCI 90% CDI | LCI 92% CDI | LCI 95% CDI |
|---|---|---|---|---|
| Até 180 dias — IR 22,5% | 109,7% CDI | 116,1% CDI | 118,7% CDI | 122,6% CDI |
| 181 a 360 dias — IR 20,0% | 106,2% CDI | 112,5% CDI | 115,0% CDI | 118,8% CDI |
| 361 a 720 dias — IR 17,5% | 103,0% CDI | 109,1% CDI | 111,5% CDI | 115,2% CDI |
| Acima de 720 dias — IR 15,0% | 100,0% CDI | 105,9% CDI | 108,2% CDI | 111,8% CDI |
Regra prática: no prazo mais longo (IR 15%), uma LCI a 85% do CDI já equivale a um CDB de 100% do CDI bruto. Lembre-se que a LCI exige prazo mínimo de 9 meses (Resolução CMN 4.907/2021) e em geral não tem liquidez antecipada — esse trade-off (perda de liquidez) é o preço da isenção.
Como funciona
Como se calcula
Como a LCI/LCA é isenta de IR para pessoa física (Lei 11.033/2004), o valor líquido já é o valor bruto:
Valor_Líquido_LCI = Aporte × (1 + CDI × pctLCI)^(meses/12)
Para encontrar o CDB equivalente — ou seja, qual % do CDI um CDB precisaria pagar para render o mesmo líquido — divide-se o % da LCI pelo complemento da alíquota de IR do prazo:
pct_CDB_equivalente = pct_LCI / (1 − alíquotaIR)
Exemplo prático: LCI a 90% do CDI com prazo de 2 anos (IR de 15% no CDB):
pct_CDB = 0,90 / (1 − 0,15) = 0,90 / 0,85 ≈ 105,9% do CDI
Isso significa que um CDB a 105,8% do CDI renderia o mesmo que essa LCI a 90% — após o desconto do imposto.
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Tabela de IR regressivo (CDB/RDB)
A alíquota que entra no cálculo depende do prazo de resgate do CDB, conforme a tabela regressiva vigente (Lei 11.033/2004):
| Prazo de aplicação | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20,0% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
> ⚠️ Quanto menor o prazo, maior o IR — e maior o CDB precisa ser para bater a LCI.
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Tabela de equivalência (referência 2025)
Com CDI em torno de 10,5–13% ao ano (faixa atual da Selic), a lógica de equivalência não muda — o que muda é o valor absoluto dos rendimentos. A relação percentual é sempre:
| LCI/LCA | Prazo curto (≤180d, IR 22,5%) | Prazo médio (até 720d, IR 17,5%) | Prazo longo (>720d, IR 15%) |
|---|---|---|---|
| 80% CDI | 103,2% CDI | 96,9% CDI | 94,1% CDI |
| 85% CDI | 109,7% CDI | 103,0% CDI | 100,0% CDI |
| 90% CDI | 116,1% CDI | 109,1% CDI | 105,9% CDI |
| 95% CDI | 122,6% CDI | 115,2% CDI | 111,8% CDI |
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Comparação LCI vs LCA
LCI e LCA são idênticas em termos fiscais e de garantia. As diferenças relevantes são:
| LCI | LCA | |
|---|---|---|
| Lastro | Crédito imobiliário | Agronegócio |
| Emissores típicos | Bancos com carteira imobiliária | Bancos, cooperativas, corretoras |
| Liquidez | Geralmente baixa (carência mínima de 12 meses) | Geralmente baixa (carência mínima de 9 meses) |
| Cobertura FGC | Até R$ 250 mil por CPF/instituição | Até R$ 250 mil por CPF/instituição |
> A carência mínima foi estabelecida pela Resolução CMN 5.119/2023: 12 meses para LCI e 9 meses para LCA. Aplicações feitas antes de fevereiro de 2023 seguiam regras anteriores (carência de 90 dias).
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O que esta calculadora NÃO inclui
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Erros comuns
1. Comparar bruto com líquido
É o erro mais frequente: ver "LCI a 90% CDI" e comparar diretamente com "CDB a 100% CDI" sem calcular o líquido do CDB. O CDB a 100% com IR de 15% rende efetivamente 85% do CDI líquido — menos que a LCI.
2. Usar a alíquota errada
Se você planeja resgatar o CDB em 11 meses, a alíquota é 20%, não 15%. Isso muda o CDB equivalente de forma significativa.
3. Ignorar a carência da LCI/LCA
Uma LCI pode parecer superior, mas se você precisar do dinheiro em 6 meses, não poderá resgatar — a liquidez antes do vencimento depende de haver mercado secundário, que é restrito.
4. Assumir que FGC elimina todo o risco
O FGC cobre até R$ 250 mil por CPF por conglomerado financeiro, com teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos. Valores acima disso não têm cobertura.
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Fontes
Exemplo: R$ 20.000 em LCI a 92% do CDI por 24 meses
Perguntas frequentes
LCI/LCA realmente não paga IR?
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI tem FGC?
Qual o prazo mínimo de uma LCI?
LCI é melhor que CDB?
Posso resgatar LCI antes do vencimento?
LCI paga IOF?
LCI rende mais que a poupança?
Fontes e referências
Metodologia e confiança
Calculadora de finanzas revisada por el equipo editorial de Hacé Cuentas, contrastada con Receita Federal — IR sobre Renda Fixa (IN RFB 1.585/2015), según nuestra política editorial y metodología.
Última revisión: 22 de junho de 2026. Los parámetros se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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Resultados orientativos. Para decisões críticas, consulte um profissional.
Rodríguez, M. (2026). LCI/LCA Isento de IR: Comparador com CDB Equivalente. Hacé Cuentas. https://hacecuentas.com/lci-lca-isento-ir-comparador
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