TEA (Tasa Efectiva Anual)
Tasa de interés anual que incluye la capitalización de intereses. Es el rendimiento real de una inversión o el costo real de un préstamo.
Definicion
La TEA (Tasa Efectiva Anual) es la tasa de interés que refleja el rendimiento o costo real anual de un producto financiero, considerando la capitalización (reinversión) de intereses. A diferencia de la TNA, la TEA muestra lo que realmente ganás o pagás.
La TEA es siempre mayor o igual a la TNA porque tiene en cuenta el efecto del interés compuesto: los intereses generan intereses. Cuanto más frecuente sea la capitalización (mensual, quincenal, diaria), mayor será la TEA respecto a la TNA.
Para inversiones como el plazo fijo, la TEA indica cuánto crecería tu dinero si reinvirtieras sistemáticamente durante un año. Para préstamos, la TEA muestra el costo financiero antes de sumar gastos adicionales. En Argentina, el BCRA obliga a publicar la TEA junto con la TNA en productos de ahorro.
Formula
TEA = (1 + TNA × días / 365)^(365 / días) − 1
Donde 'días' es el período de capitalización (30 para plazo fijo mensual)Fuente: Normativa BCRA sobre transparencia de tasas
Ejemplo practico
TNA del 40% con capitalización cada 30 días: TEA = (1 + 0,40 × 30/365)^(365/30) − 1 = 48,3%. Esos 8,3 puntos extras son el efecto del interés compuesto al reinvertir cada mes.
Preguntas frecuentes
- ¿Cómo se calcula la TEA desde la TNA?
- TEA = (1 + TNA × días/365)^(365/días) − 1. Para un plazo fijo a 30 días con TNA 40%: TEA = (1 + 0,40 × 30/365)^(365/30) − 1 = 48,3%.
- ¿Por qué la TEA es más importante que la TNA?
- Porque refleja lo que realmente ganás o pagás. La TNA es un dato de referencia, pero la TEA incluye el efecto acumulado de reinvertir los intereses. Para tomar decisiones financieras, siempre usá la TEA.
- ¿Puede la TEA ser igual a la TNA?
- Solo cuando no hay capitalización (capitalización anual). Si el interés se paga una sola vez al año sin reinversión, TEA = TNA. En la práctica, con capitalización mensual o más frecuente, la TEA siempre es mayor.
- ¿Qué relación tiene la TEA con el CFT?
- El CFT (Costo Financiero Total) incluye la TEA más todos los gastos adicionales: comisiones, seguros, IVA sobre intereses, gastos administrativos. Para préstamos, el CFT es la métrica más completa.