Calculadora de Conversión TNA ↔ TEM ↔ TEA🇦🇷 Actualizado mayo de 2026
En Argentina convivís con tres tasas que parecen lo mismo pero son muy diferentes: la TNA (Tasa Nominal Anual), la TEM (Tasa Efectiva Mensual) y la TEA (Tasa Efectiva Anual). Bancos, financieras y exchanges usan una u otra según les convenga. Esta calculadora te permite convertir entre las tres al instante: ingresá la tasa que tenés y seleccioná su tipo, y te devuelve las otras dos equivalentes. Imprescindible para comparar plazo fijo vs FCI vs préstamo vs cuotas en igualdad de condiciones.
Cuándo usar esta calculadora
- El banco te dice TNA 40% para el plazo fijo y querés saber la TEA real.
- Un préstamo te muestra la TEM y querés saber cuánto es anual.
- Querés comparar un FCI que muestra TEA con un plazo fijo que muestra TNA.
- Necesitás la TEM para calcular cuotas de un préstamo.
- Querés entender la diferencia entre tasa nominal y efectiva de una vez.
- Caso AR 2026 — Plazo fijo Banco Nación a TNA 100%. Convertís a TEA = (1 + 1/12)^12 − 1 = 161,30%. Sobre $5M invertidos ganás $8,06M de interés en el año (vs $5M si fuera simple sin reinvertir).
- Caso AR 2026 — Préstamo personal Galicia TNA 95% vs Macro TNA 92%. Galicia parece más caro, pero el CFT Galicia es 178% y CFT Macro 195% por gastos extras → Galicia conviene a pesar de tener TNA más alta.
Ejemplo: Convertir TNA 40% a TEM y TEA
- Tasa ingresada: TNA 40%.
- TEM: TNA / 12 = 40% / 12 = 3,33% mensual.
- TEA: (1 + 0,0333)^12 − 1 = 1,4821 − 1 = 48,21% anual efectiva.
- Diferencia TNA vs TEA: 8,21 puntos porcentuales — es el efecto del interés compuesto.
Cómo funciona
3 min de lecturaQué es cada tasa
TNA — Tasa Nominal Anual
Es la tasa que te dice el banco "de título". Es nominal porque no tiene en cuenta la capitalización (el interés sobre interés). Se divide por 12 para obtener la tasa mensual simple.
TEM simple = TNA / 12TEM — Tasa Efectiva Mensual
Es lo que realmente ganás o pagás cada mes. Es la tasa más útil para cálculos de cuotas y rendimiento mensual.
TEA — Tasa Efectiva Anual
Es lo que realmente ganás o pagás en un año considerando el efecto de la capitalización mensual (interés compuesto). La TEA siempre es mayor o igual que la TNA.
Fórmulas de conversión
De TNA a TEM: TEM = TNA / 12
De TNA a TEA: TEA = (1 + TNA/12)^12 − 1
De TEM a TNA: TNA = TEM × 12
De TEM a TEA: TEA = (1 + TEM)^12 − 1
De TEA a TEM: TEM = (1 + TEA)^(1/12) − 1
De TEA a TNA: TNA = [(1 + TEA)^(1/12) − 1] × 12Tabla de equivalencias comunes
| TNA | TEM | TEA |
|---|---|---|
| 20% | 1,67% | 21,94% |
| 30% | 2,50% | 34,49% |
| 40% | 3,33% | 48,21% |
| 50% | 4,17% | 63,21% |
| 60% | 5,00% | 79,59% |
| 80% | 6,67% | 117,22% |
| 100% | 8,33% | 161,30% |
¿Por qué importa la diferencia?
Un banco puede ofrecerte un plazo fijo a TNA 40%, que suena bien. Pero la TEA real es 48,21% — un 20% más de rendimiento efectivo gracias al interés compuesto. Si no convertís a la misma base, no podés comparar:
El truco de los bancos con las tasas
Los bancos eligen mostrar la tasa que les conviene:
Por eso es clave que vos conviertas todo a la misma base antes de comparar. Esta calculadora te simplifica ese paso.
Errores comunes
1. Comparar TNA de plazo fijo con TEA de FCI: son bases distintas.
2. Dividir la TEA por 12 para obtener la TEM: eso no funciona (la relación no es lineal).
3. Confundir TNA con TEA: en tasas altas, la diferencia es enorme.
4. Olvidar el CFT: en préstamos, el CFT (Costo Financiero Total) incluye seguros y gastos y es mayor que la TEA.
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Revisión editorial
Revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas. El contenido de esta calculadora se mantiene con criterios editoriales documentados en nuestra política editorial y metodología. Cada valor de referencia se contrasta contra las fuentes oficiales citadas al pie de esta página.
Disclaimer: Los resultados son orientativos y no constituyen asesoramiento financiero. Para decisiones relevantes (préstamos, inversiones, impuestos), consultá con un contador público matriculado o asesor financiero registrado ante la CNV.
Actualización: los datos se revisan periódicamente. La fecha de última revisión figura en el encabezado de esta página y en el sitemap XML de Hacé Cuentas.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre TNA y TEA?
La TNA (Tasa Nominal Anual) es una tasa simple que no considera la capitalización. La TEA (Tasa Efectiva Anual) es la tasa real que incluye el efecto del interés compuesto. La TEA siempre es mayor o igual que la TNA. Ejemplo: TNA 40% = TEA 48,21%. La diferencia crece a medida que sube la tasa.
¿Qué tasa debo usar para comparar inversiones?
Usá siempre la TEA para comparar inversiones entre sí. Es la única forma de comparar en igualdad de condiciones, porque todas las inversiones capitalizan de forma distinta. Si un plazo fijo te dice TNA 40% y un FCI te dice TEA 50%, convertí el plazo fijo: TNA 40% = TEA 48,21%. El FCI gana.
¿Cómo paso de TEM a TEA?
La fórmula es: TEA = (1 + TEM/100)^12 − 1 (y multiplicar por 100 para porcentaje). Ejemplo: TEM 3,33% → TEA = (1,0333)^12 − 1 = 0,4821 = 48,21%. No alcanza con multiplicar por 12 (eso da 39,96%, que es la TNA, no la TEA).
¿Los bancos argentinos siempre muestran la TNA?
Para plazo fijo suelen mostrar la TNA (a veces la TEA también). Para préstamos, por regulación del BCRA deben mostrar TNA y CFT (Costo Financiero Total). Los FCI money market suelen mostrar la TNA. Siempre buscá el dato de TEA o CFT para tener el costo/rendimiento real.
¿Qué es el CFT y cómo se relaciona con estas tasas?
El CFT (Costo Financiero Total) es la TEA + gastos adicionales (seguros, comisiones, IVA sobre intereses). Es siempre mayor que la TEA y es el costo real total de un préstamo. El BCRA obliga a los bancos a mostrarlo. Para inversiones no se usa CFT.
¿Puedo usar esta calculadora para tasas en dólares?
Sí, las fórmulas son iguales independientemente de la moneda. Si tenés una tasa en USD (ej: rendimiento de bonos USA al 5% anual), podés convertirla igual. Solo tené en cuenta que las tasas en USD son mucho menores que en ARS.
¿Por qué multiplicar la TEM por 12 no da la TEA?
Porque la relación es exponencial, no lineal. TEM × 12 te da la TNA (que es una tasa simple, sin capitalización). La TEA incluye el efecto de interés sobre interés: cada mes ganás intereses sobre los intereses del mes anterior. A tasas bajas la diferencia es chica, a tasas altas es enorme.
¿Qué diferencia hay entre TNA, TEM, TEA y CFT?
Las 4 tasas miden cosas distintas y los bancos eligen mostrarte la que les conviene:
| Tasa | Qué mide | Para qué se usa | Quién la muestra |
|---|---|---|---|
| TNA (Tasa Nominal Anual) | Tasa simple anualizada sin considerar capitalización | Marketing, comparación bruta | Plazo fijo (suben TNA cuando atraen), préstamos (muestran TNA porque parece menos) |
| TEM (Tasa Efectiva Mensual) | Tasa real que ganás o pagás cada mes | Cálculo de cuotas, comparación FCI vs plazo fijo mes a mes | Préstamos personales, FCI money market |
| TEA (Tasa Efectiva Anual) | Tasa real anual con capitalización compuesta | Comparación neta de inversiones | Plazo fijo (cuando es alta), FCI, bonos |
| CFT (Costo Financiero Total) | TEA + IVA + seguros + gastos administrativos + comisiones | Único costo real total de un préstamo | Obligatorio por BCRA en préstamos y tarjetas (Comunicación A 5460) |
Relaciones matemáticas:
TEM = TNA / 12
TEA = (1 + TEM)^12 − 1
CFT = TEA + IVA(21% sobre intereses) + seguros + gastosEjemplo real préstamo personal Banco Galicia 2026: producto "Préstamos Online" $5.000.000 a 36 cuotas.
El pasaje de TNA 95% a CFT 178,5% es +87% extra que NO ves en la publicidad. Por eso BCRA obliga a los bancos a mostrar CFT en el contrato (Resolución 1771/2018 + Com A 7146).
Para inversiones (plazo fijo, FCI): usá siempre TEA para comparar. La TEA es lo que efectivamente vas a ganar en un año si reinvertís todos los meses los intereses.
Para préstamos (personales, hipotecarios, tarjeta): usá siempre CFT para comparar. La CFT incluye los gastos ocultos (seguros, IVA, comisiones, sellado) que el banco esconde detrás de la TNA.
Tip: si querés "romper la trampa de los bancos", cuando te ofrecen un préstamo, pedí siempre el CFT con IVA. Si te dan vueltas, usá calculadora CFT para calcularlo vos mismo.
¿Cómo paso TNA 100% a TEA paso a paso (ejemplo Argentina 2026)?
Para convertir TNA 100% a TEA seguí 3 pasos concretos con la fórmula TEA = (1 + TNA/12)^12 − 1: Paso 1 - Calculá la TEM: TEM = TNA / 12 = 100% / 12 = 8,333% mensual. Esta es la tasa simple que se aplica cada mes. Paso 2 - Aplicá capitalización compuesta a 12 meses: TEA = (1 + 0,08333)^12 − 1 = (1,08333)^12 − 1 = 2,6130 − 1 = 1,6130 = 161,30%. Paso 3 - Verificá con calculadora científica: 1,08333 elevado a 12 te tiene que dar ~2,613. Ejemplo concreto Argentina 2026: el Banco Nación anuncia plazo fijo a TNA 100%. Aunque te diga '100%', tu rendimiento real es TEA 161,30% (61,3 puntos más). Sobre $1.000.000 invertidos: a TNA 100% simple ganarías $1.000.000; pero con capitalización mensual reinvirtiendo intereses ganás $1.613.000. Diferencia ejemplo $5M en plazo fijo a 12 meses: TNA 100% = ganás $5M = total $10M. TEA real 161,30% = ganás $8,06M = total $13,06M. La diferencia de $3,06M aparece porque cada mes reinvertís el interés del mes anterior. Tabla rápida 2026 para Argentina (tasas plazo fijo típicas): TNA 80% → TEA 117,22%; TNA 100% → TEA 161,30%; TNA 120% → TEA 213,84%; TNA 150% → TEA 313,00%. Atención inflación: si la inflación anual es 80% y la TEA es 161%, tu rendimiento real (descontando inflación) es solo (1+1,613)/(1+0,80) − 1 = 45% real. Sin descontar inflación, las cuentas mienten.
¿Cuándo conviene comparar con TNA vs TEA vs CFT en Argentina 2026?
La tasa correcta para comparar depende del producto financiero específico. Para inversiones (plazo fijo, FCI, bonos): usá siempre TEA. Es la única forma de comparar rendimientos reales con capitalización. Ejemplo: Plazo fijo Galicia TNA 95% (TEA 149,84%) vs FCI Mercado Pago TEA 145% vs Bono LECAP TEA 140% → el plazo fijo Galicia gana. Si comparabas con TNA hubieras pensado que FCI conviene. Para préstamos personales: usá CFT (Costo Financiero Total). La TNA está incompleta porque no incluye IVA sobre intereses, seguros de vida obligatorios, gastos administrativos. Ejemplo Banco Galicia préstamo $5M a 36 cuotas: TNA 95% suena similar a Macro TNA 92%, pero CFT Galicia 178% vs CFT Macro 165% → Macro es 13 puntos más barato. Para tarjeta de crédito y compras en cuotas: usá CFT también (obligatorio por Com. A 7146 del BCRA). Una cuota 'sin interés' a veces tiene CFT 50% disfrazado. Para hipotecarios: usá CFT con TEA real ajustada por UVA. Los créditos UVA suben con inflación, comparalos con TEA real ajustada (descontando inflación esperada). Para cheques rechazados / mora: usá tasa activa BNA (varía mensualmente, publica el BCRA). Para alquileres con cláusula de ajuste: usá ICL (Índice para Contratos de Locación) del BCRA, no TEA. Tip rápido 2026: cuando el vendedor (banco, financiera, comercio) te muestra TNA, está vendiendo. Cuando muestra TEA o CFT, está siendo honesto. Si solo ves TNA en un préstamo, pedí el CFT por escrito — es obligatorio entregártelo.
¿Por qué TNA 40% no equivale a TEA 40% en interés compuesto?
TNA y TEA miden cosas distintas: la TNA es una tasa nominal sin reinversión, la TEA es el rendimiento real cuando reinvertís los intereses cada mes. Ejemplo simple TNA 40% (Argentina 2026): si invertís $1.000.000 a TNA 40% simple durante 1 año, cobrás $40.000 por mes (40%/12 = 3,33% mensual) sin reinvertir → al final del año tenés $1.000.000 + ($40.000 × 12) = $1.400.000 (rendimiento 40%). Mismo capital con TEA 40% (reinvirtiendo): en mes 1 ganás $40.000 × (3,33% del nuevo capital ya con $40.000 sumados al original... no, así no funciona). La realidad matemática: para que la TEA sea 40%, la TEM debe ser (1,40)^(1/12) − 1 = 2,84% (no 3,33%). Si tenés TEM 3,33% capitalizando mensualmente, tu TEA REAL es (1,0333)^12 − 1 = 48,21%, no 40%. Por eso TNA 40% = TEA 48,21%, y son 8,21 puntos de diferencia que aparecen por el 'interés sobre interés'. Visualización mes a mes con $1M y TNA 40%: Mes 1: $1.000.000 × 1,0333 = $1.033.333. Mes 2: $1.033.333 × 1,0333 = $1.067.778. Mes 3: $1.067.778 × 1,0333 = $1.103.370. Mes 12: $1.000.000 × (1,0333)^12 = $1.482.130. Diferencia con cálculo simple TNA: $82.130 extras gracias a capitalización. Regla mnemotécnica: 'TNA es lo que parece, TEA es lo que es'. Los bancos eligen TNA en préstamos (les conviene mostrar tasa más baja) y TEA en plazo fijo (les conviene mostrar tasa más alta).
¿Cómo convierto TNA a TIR o CFNA?
TIR (Tasa Interna de Retorno) y CFNA (Costo Financiero Nominal Anual) son tasas distintas pero relacionadas con TNA:
TIR (Tasa Interna de Retorno) - usada en inversiones con flujos múltiples:
La TIR es la tasa de descuento que iguala el VAN (Valor Actual Neto) de los flujos de un proyecto a CERO. Se calcula iterativamente con la fórmula:
VAN = Σ [Flujo_t / (1 + TIR)^t] − Inversión_inicial = 0Cuándo NO usar TNA directamente y SÍ TIR:
Relación TNA ↔ TIR:
Ejemplo bono BCRA Lebac: invertís $1.000.000 hoy. Cobrás $1.080.000 a 30 días.
CFNA (Costo Financiero Nominal Anual) - usada en préstamos con cobros adicionales:
La CFNA es la TNA + gastos nominales anualizados (sin capitalización compuesta). Se usa cuando los gastos son fijos por período, no proporcionales.
CFNA = TNA + (Gastos_anuales / Capital) × 100Ejemplo préstamo personal: capital $5.000.000, TNA 95%, seguros + gastos $300.000/año.
Conversiones rápidas:
TNA → TIR_mensual: TNA / 12 (si flujo constante)
TNA → TIR_anual: (1 + TNA/12)^12 − 1
TNA → CFNA: TNA + (gastos_$/capital_$) × 100
TIR_anual → TNA: ((1 + TIR_anual)^(1/12) − 1) × 12Cuándo usar cada una:
Fuentes y referencias
Metodología y confianza
Contenido revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas, con apego a nuestra política editorial y metodología de cálculo.
Última revisión: 18 de mayo de 2026. Los parámetros fiscales, legales y datos se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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