TNA (Tasa Nominal Anual)
Tasa de interés anual que publican los bancos sin considerar la capitalización de intereses. No refleja el rendimiento real.
Definicion
La TNA (Tasa Nominal Anual) es la tasa de interés expresada en términos anuales que utilizan los bancos y entidades financieras para publicar sus productos. Es la tasa "de vidriera" que ves en los carteles del banco.
La TNA no considera el efecto de la capitalización (reinversión) de intereses, por lo que no refleja el rendimiento real de una inversión ni el costo real de un préstamo. Para conocer el rendimiento efectivo hay que calcular la TEA (Tasa Efectiva Anual), que siempre es igual o mayor que la TNA.
La relación entre TNA y TEA depende de la frecuencia de capitalización. Para un plazo fijo a 30 días que se renueva automáticamente, la TEA es significativamente mayor que la TNA porque los intereses se reinvierten cada 30 días. Para préstamos, el banco publica tanto TNA como CFT (Costo Financiero Total).
Formula
TEM (Tasa Efectiva Mensual) = TNA × 30 / 365
TEA = (1 + TEM)^(365/30) − 1Fuente: Normativa BCRA sobre transparencia de tasas
Ejemplo practico
Un banco ofrece TNA del 40% para plazo fijo a 30 días. El interés mensual es 40% × 30/365 = 3,29%. Si reinvertís 12 veces, la TEA es (1 + 0,0329)^(365/30) − 1 = 48,3%. La TEA siempre es mayor.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué diferencia hay entre TNA y TEA?
- La TNA es la tasa anual simple, sin capitalización. La TEA incluye el efecto de reinvertir los intereses. La TEA siempre es mayor o igual a la TNA. Para evaluar inversiones, mirá la TEA; para préstamos, mirá el CFT.
- ¿Cómo paso de TNA a tasa mensual?
- Para obtener la tasa efectiva mensual (TEM): TNA × 30 / 365. Por ejemplo, TNA 40% → TEM = 40% × 30/365 = 3,29%. Este es el interés que genera un plazo fijo a 30 días.
- ¿Por qué los bancos publican TNA y no TEA?
- Porque la TNA es más fácil de comparar y es la referencia que establece el BCRA. Sin embargo, para tomar decisiones financieras necesitás convertirla a TEA. En préstamos, la norma obliga a publicar también el CFT.
- ¿Una TNA más alta siempre es mejor para un plazo fijo?
- No necesariamente. Hay que considerar la inflación, el plazo de la inversión y las condiciones de renovación. Una TNA alta puede parecer atractiva pero si la inflación es mayor, el rendimiento real es negativo.