Amortización
Proceso de pagar gradualmente una deuda en cuotas que incluyen capital e intereses. Los sistemas más comunes son francés y alemán.
Definicion
La amortización es el proceso de cancelar una deuda mediante pagos periódicos (cuotas) que incluyen una parte de capital y una parte de intereses. A medida que se pagan cuotas, la deuda disminuye y la composición de cada cuota cambia.
Los dos sistemas de amortización más utilizados son: el sistema francés (cuota fija en valor nominal: al principio se paga más interés y poco capital, al final al revés) y el sistema alemán (amortización de capital constante: la cuota disminuye con el tiempo porque los intereses se reducen). El sistema francés es el más común en préstamos personales y prendarios en Argentina.
El concepto también se aplica en contabilidad para la depreciación de activos: el costo de un bien (máquina, vehículo, edificio) se distribuye a lo largo de su vida útil como gasto en cada período contable.
Formula
Sistema francés: Cuota = C × [r × (1+r)^n] / [(1+r)^n − 1]
Donde: C = capital, r = tasa del período, n = número de cuotasFuente: Matemática financiera - sistemas de amortización
Ejemplo practico
Préstamo de $5.000.000 a 12 meses, TNA 50% (sistema francés): cuota fija de ~$530.000. En la primera cuota, $320.000 son intereses y $210.000 capital. En la última, $20.000 intereses y $510.000 capital.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué sistema de amortización conviene?
- El sistema alemán tiene menor costo total de intereses porque amortiza más capital al inicio. Pero las primeras cuotas son más altas. El francés tiene cuota fija (más predecible) pero pagás más intereses totales. La elección depende de tu flujo de caja.
- ¿Por qué al principio del préstamo pago casi todo intereses?
- En el sistema francés, la cuota es fija y el interés se calcula sobre el saldo. Al inicio el saldo es máximo, entonces el interés es alto y queda poco para capital. A medida que amortizás, el saldo baja, los intereses bajan y amortizás más capital.
- ¿Conviene adelantar cuotas de un préstamo?
- Generalmente sí, porque reduce el capital sobre el que se calculan los intereses. Verificá que tu préstamo no tenga penalidad por cancelación anticipada. El ahorro es mayor si adelantás al inicio del préstamo (cuando los intereses pesan más).
- ¿Cuánto termino pagando de intereses en total?
- Depende de la tasa, el plazo y el sistema. Un préstamo a 60 meses puede hacer que pagues el doble del capital en intereses. Cuanto más largo el plazo y mayor la tasa, más intereses totales. Usá la calculadora para ver el desglose exacto.