Calculadora de parcela: financiar investimento em CEDEARs
Está pensando em financiar a compra de CEDEARs de Apple (AAPL) ou Microsoft (MSFT) na bolsa argentina (BYMA) com um empréstimo pessoal? Esta calculadora mostra a parcela mensal exata usando a fórmula de amortização francesa, o sistema padrão dos bancos. Informe o valor do empréstimo, o prazo em meses e a taxa nominal anual (TNA/a.a.), e obtenha instantaneamente a parcela fixa e o total de juros pagos no período. Compare diferentes cenários para avaliar se o custo do crédito compensa o retorno esperado do investimento.
Quando usar esta calculadora
- Calcular a parcela de um empréstimo pessoal para comprar CEDEARs de Apple ou Microsoft na bolsa argentina, avaliando o custo efetivo em reais.
- Comparar o custo financeiro de prazos diferentes (6, 12 ou 24 meses) antes de decidir qual financiamento contratar.
- Estimar se o rendimento esperado dos CEDEARs supera os juros do empréstimo em diferentes cenários de câmbio.
- Usar como referência para simular financiamentos de investimentos em renda variável ou fundos cambiais.
Empréstimo de R$ 15.000 por 12 meses a 24% a.a.
- Valor: R$ 15.000 | Prazo: 12 meses | Taxa anual: 24%
- Taxa mensal (TM) = 24% ÷ 12 = 2% ao mês
- Fator (1+TM)^N = (1,02)^12 = 1,26824
- Parcela = 15.000 × [0,02 × 1,26824] / [1,26824 − 1] = 15.000 × 0,09455
- Parcela mensal = R$ 1.418
- Total pago = R$ 1.418 × 12 = R$ 17.016
- Juros totais = R$ 17.016 − R$ 15.000 = R$ 2.016 (13,4% do capital)
Como funciona
2 min de leituraComo se calcula
Esta calculadora usa o sistema de amortização francês (também chamado de Tabela Price), o sistema mais comum no Brasil e na Argentina para empréstimos pessoais, financiamentos e cartões de crédito parcelados. No sistema francês, a parcela é fixa durante todo o período, mas a composição interna muda: no início, a maior parte é juros; ao final, é principalmente amortização do principal.
Fórmula
TM = Taxa_Anual / 12
Parcela = Valor × [TM × (1 + TM)^N] / [(1 + TM)^N − 1]
Total pago = Parcela × N
Juros totais = Total pago − ValorOnde:
Caso especial: taxa = 0%
Quando a taxa anual é 0%, a parcela é simplesmente Valor ÷ N (divisão igual sem juros).
Sistema Price vs. outros sistemas
| Sistema | Parcela | Capital amortizado | Uso típico |
|---|---|---|---|
| Price (francês) | Constante | Crescente | Bancos BR, empréstimos pessoais, CDC |
| SAC (alemão) | Decrescente | Constante | Financiamentos imobiliários CAIXA |
| Americano (bullet) | Só juros | No vencimento | Debêntures, CRI, CRA |
Vale a pena tomar empréstimo para investir em CEDEARs?
CEDEARs são instrumentos da bolsa argentina (BYMA) que permitem exposição a ações americanas (Apple, Microsoft, Tesla etc.) usando pesos argentinos — mas brasileiros podem acessar exposição equivalente via BDRs (B3): AAPL34 para Apple e MSFT34 para Microsoft.
A lógica do alavancamento com empréstimo:
Regra geral: alavancagem com crédito pessoal para renda variável só é indicada para investidores experientes com capacidade de pagamento independente do resultado do investimento.
Taxas de referência Brasil 2026
| Tipo de crédito | Taxa típica a.a. (2026) |
|---|---|
| Empréstimo pessoal banco digital | 25–50% |
| Empréstimo pessoal banco tradicional | 45–80% |
| Crédito consignado (INSS) | 18–26% |
| Cartão de crédito rotativo | 250–450% |
| CDC (Crédito Direto ao Consumidor) | 20–45% |
Referência orientativa. Confira o CET (Custo Efetivo Total) antes de contratar.
Aviso importante (YMYL)
Resultado orientativo. Esta calculadora é informativa e não constitui assessoria financeira. O CET (Custo Efetivo Total) no Brasil inclui IOF, seguro, tarifas e outros encargos que elevam o custo real além da taxa nominal. Sempre compare o CET — não apenas a taxa a.a. — entre diferentes instituições antes de contratar um crédito. Para decisões relevantes, consulte um assessor de investimentos certificado (CEA/CFA) ou um planejador financeiro.
Perguntas frequentes
O que é o sistema de amortização francês (Tabela Price)?
É o sistema em que a parcela mensal é constante durante todo o prazo. Cada parcela é composta de juros (calculados sobre o saldo devedor restante) e amortização do principal. No início, a proporção de juros é maior; ao final, o principal domina a parcela. É o sistema padrão para empréstimos pessoais, CDC e financiamentos no Brasil.
Qual é a diferença entre taxa nominal anual (a.a.) e taxa efetiva mensal (a.m.)?
A taxa nominal anual é dividida por 12 para obter a taxa mensal simples usada na fórmula Price. Exemplo: 24% a.a. ÷ 12 = 2% a.m. Já a taxa efetiva anual equivalente seria (1,02)^12 − 1 = 26,82% a.a. Para empréstimos, os bancos normalmente divulgam a taxa mensal; para anualizar, use a fórmula exponencial. Esta calculadora aceita a taxa anual e divide por 12 internamente.
O que é o CET e por que é mais importante que a taxa a.a.?
O CET (Custo Efetivo Total) inclui todos os encargos: taxa de juros + IOF + tarifas de cadastro + seguro de proteção de crédito + outros. É obrigatório por lei (Res. BACEN 3.517) e permite comparar o custo real entre diferentes ofertas. Uma taxa de 24% a.a. com CET de 42% a.a. é mais cara do que uma taxa de 30% a.a. com CET de 33% a.a. Sempre peça o CET antes de assinar.
Como calcular manualmente a parcela de um empréstimo?
Use a fórmula Price: 1) Divida a taxa anual por 12 para obter a TM. 2) Eleve (1 + TM) ao número de parcelas N. 3) Aplique: Parcela = Valor × [TM × (1+TM)^N] / [(1+TM)^N − 1]. Para R$ 15.000, 12 meses, 24% a.a. (TM = 2%): (1,02)^12 = 1,26824; numerador = 0,02 × 1,26824 = 0,025365; denominador = 0,26824; Parcela = 15.000 × 0,09456 = R$ 1.418.
Quanto pago de juros no total?
Os juros totais são: (Parcela × N) − Valor financiado. Para R$ 15.000 a 12 meses a 24% a.a.: R$ 1.418 × 12 = R$ 17.016 pagos no total; juros = R$ 17.016 − R$ 15.000 = R$ 2.016 (13,4% do capital). A prazo mais longo, a parcela cai mas os juros totais sobem expressivamente.
Posso quitar o empréstimo antecipadamente?
Sim. No sistema Price, quitar antecipadamente é sempre vantajoso: você paga apenas o saldo devedor residual (capital ainda não amortizado), sem os juros futuros. No Brasil, o Código de Defesa do Consumidor garante o direito à liquidação antecipada com redução proporcional dos juros. O banco é obrigado a informar o valor da quitação antecipada a qualquer momento.
CEDEARs e BDRs: qual é a diferença para um brasileiro?
CEDEARs são instrumentos argentinos, negociados na BYMA em pesos argentinos. Um brasileiro não pode comprá-los diretamente sem abrir conta em corretora argentina. BDRs (B3) são o equivalente brasileiro: AAPL34 (Apple), MSFT34 (Microsoft), TSLA34 (Tesla) etc., negociados na B3 em reais, regulados pela CVM. Para brasileiros, os BDRs são a forma natural de ter exposição a ações americanas sem abrir conta no exterior. As razões de conversão dos BDRs são distintas das dos CEDEARs.
Como funciona o imposto de renda sobre empréstimos pessoais no Brasil?
Os juros pagos em empréstimos pessoais não são dedutíveis do IR para pessoas físicas no Brasil (exceto juros de financiamento imobiliário, com regras específicas). Por outro lado, os rendimentos do investimento financiado (dividendos de BDRs, ganho de capital na venda) estão sujeitos a IR: ganhos em renda variável tributados a 15% para ganhos abaixo de R$ 20.000/mês e 20% acima desse valor. A compensação de perdas em renda variável pode reduzir o imposto devido.