Calculadora de Costo Financiero Total (CFT) 🇦🇷

La TNA es solo la tasa de interés nominal anual. El CFT incluye TNA + IVA sobre intereses + seguros + gastos. El CFT siempre es mayor que la TNA, a veces por 30-50 puntos porcentuales.

Sí. El BCRA obliga a todas las entidades financieras a informar el CFTEA (con IVA) y el CFTEA sin IVA en toda publicidad, simulador y contrato de préstamo.

Principalmente por el IVA sobre intereses (21% para consumidor final), que agrega un 21% sobre el componente de interés de cada cuota. También suman los seguros obligatorios y gastos administrativos.

En la mayoría de los préstamos personales y todos los hipotecarios, el seguro de vida del deudor es obligatorio. Sin embargo, podés elegir contratar el seguro con la compañía que prefieras (no necesariamente la del banco).

Compará por CFT (tasa efectiva anual), que es comparable independientemente del plazo. Un préstamo a 12 meses con CFT 90% es más caro que uno a 24 meses con CFT 85%, para el mismo monto.

No. El CFT asume que pagás todas las cuotas en fecha. Los intereses punitorios por atraso son adicionales y pueden duplicar el costo del préstamo.

Depende del contexto macroeconómico. Con tasas de referencia del BCRA en torno al 30-40%, un CFT de préstamo personal entre 60% y 100% es habitual. Menos de 60% es una buena oferta, más de 120% es caro.

El Banco A anuncia TNA más baja que B, pero su CFT es mayor por los seguros. Sin mirar el CFT, elegirías mal.

CFT promedio préstamos personales mayo 2026 (referencia BCRA + sitios oficiales bancos). Para crédito $5.000.000 a 36 cuotas, sin garantía, cliente con scoring medio:

Banco	Producto	TNA	CFTEA c/IVA (consumidor final)	CFTEA s/IVA
Banco Nación (BNA)	Préstamo Personal	65%	125-135%	100-108%
BNA Clientes Plus (con paquete)	Tasa preferencial	55%	105-115%	85-92%
Banco Provincia (BAPRO)	Personal General	70%	138-148%	110-118%
Banco Provincia Función Pública	Empleados públicos PBA	50%	95-103%	75-82%
Banco Ciudad	Personal Online	68%	132-142%	105-113%
Banco Galicia	Préstamo Personal	75%	148-160%	118-128%
Galicia Plus / Eminent	Tasa preferencial clientes premium	60%	115-125%	92-100%
BBVA Francés	Préstamo Personal	78%	155-168%	124-135%
BBVA con Sueldo en banco	Tasa preferencial	62%	120-130%	95-103%
Banco Santander	Préstamo Personal	80%	160-175%	128-140%
Santander Select (>$3M ingresos)	Tasa preferencial	65%	125-135%	100-108%
Banco Macro	Personal Online	76%	150-162%	120-130%
Macro Selecta (clientes premium)	Tasa preferencial	62%	120-130%	95-103%
HSBC	Personal	82%	165-180%	132-144%
ICBC	Personal Online	78%	155-168%	124-135%
Banco Patagonia	Personal	73%	145-155%	115-123%
Banco Comafi	Personal Premium	70%	138-148%	110-118%
Banco Hipotecario	Personal	75%	148-160%	118-128%
Banco Supervielle	Personal	77%	152-165%	122-132%

Préstamos digitales / billeteras / fintech (CFT MUCHO más alto):

Plataforma	TNA	CFTEA c/IVA	Notas
Mercado Crédito (Mercado Pago)	95-110%	200-235%	Sin scoring tradicional, rápido
Naranja X Personal	100-115%	215-250%	Cliente Naranja X
Ualá Crédito	90-105%	190-220%	App fintech
Brubank Crédito Personal	88-100%	185-210%	100% digital
Reba Crédito	95-110%	200-235%	Velocidad de aprobación
Préstamos Lendar / Wenance / Vivus	150-250%	300-450%	Tasas usurarias, evitar

Observaciones clave:
1. Diferencia TNA vs CFT: el CFT siempre es +40 a +100% sobre TNA por IVA 21% sobre intereses + seguro vida + gastos otorgamiento + sellado.
2. Clientes con sueldo acreditado en banco: obtienen tasas 15-25% más bajas (ej: si vas a Galicia con sueldo Galicia, te baja TNA 75% → 60%).
3. Préstamos con garantía (auto en garantía, hipoteca): CFT puede caer a 60-80% (vs 125-160% sin garantía).
4. Préstamos hipotecarios UVA: CFT 9-15% real + ajuste por inflación (alternativa más barata pero con riesgo cuota variable).
5. Préstamos personales en USD: CFT 25-40% anual (más barato pero requiere ingresos en USD comprobables).

Recomendación: antes de tomar un préstamo personal, comparativa obligatoria:
1) Tu banco principal (sueldo acreditado).
2) Banco Nación (suele tener tasas competitivas).
3) 2-3 bancos privados grandes.
4) Tarjeta de crédito NUNCA (CFT 250-400% es la tasa más alta del mercado).

Si necesitás >$5M, considerá prendaria (CFT ~60-80%) o hipotecaria (CFT 80-100%) en lugar de personal. Para emergencias chicas (<$1M), evaluá adelanto de sueldo o tarjeta extralimite si el costo es comparable.

Casi siempre conviene el préstamo personal. Comparación tipo 2026 crédito $1.000.000 a 12 meses: Préstamo personal banco CFT 130-150% → costo total ~$1.450k. Tarjeta de crédito (saldo financiado) CFT 250-400% → costo total ~$2.000-2.500k. Diferencia: el préstamo personal te ahorra $500-1.000k en intereses para el mismo monto y plazo. Excepción: si pagás la tarjeta al vencimiento (sin financiar saldo), la tarjeta es 'gratis' por 30-45 días de plazo. Trampa común: pagar el mínimo de la tarjeta. El interés punitorio (3-5% mensual) + IVA + cargos por mora pueden duplicar la deuda en 6 meses. Mejor consolidar saldos con un personal y cancelar la tarjeta.

Se disparan intereses punitorios + recargos administrativos que multiplican tu deuda. Estructura típica argentina 2026: Interés compensatorio (CFT original) sigue corriendo. + Interés punitorio: 50-100% adicional sobre el compensatorio (puede llegar a CFT 250-300% efectivo durante mora). + Cargo por mora: $5.000-30.000 ARS fijo + IVA. + Gestión de cobranza si superás 60-90 días de atraso (puede llegar al 10-15% de la deuda). Ejemplo: una cuota impaga de $50.000 puede convertirse en $80.000 a 30 días, $120.000 a 90 días. Mejor estrategia: si vas a tener problemas de pago, contactá al banco antes del vencimiento — la mayoría ofrece refinanciación con CFT bonificado vs ir a mora.

El CFT real es la tasa efectiva descontando la inflación esperada. Es lo que realmente cuesta el préstamo en términos de poder adquisitivo perdido. Es CLAVE para evaluar si conviene endeudarse en pesos o esperar:

Fórmula del CFT real (Fórmula de Fisher):

CFT_real = ((1 + CFT_nominal) / (1 + inflación_esperada)) − 1

O simplificada para tasas menores:

CFT_real ≈ CFT_nominal − inflación_esperada

Ejemplo 2026 (escenario actual estable):

CFT nominal préstamo personal Banco Galicia: 150% anual

Inflación esperada anual 2026 (REM BCRA): 25-30%

CFT real = (1 + 1,50) / (1 + 0,275) − 1 = 96% anual real

El crédito te cuesta 96% por encima de la pérdida de poder adquisitivo.

Comparativa CFT nominal vs CFT real en distintos escenarios históricos AR:

Período	CFT nominal típico préstamos	Inflación anual	CFT real	Análisis
2022 (alta inflación)	130%	95%	18% real	Préstamo "barato" por licuación inflacionaria
2023 (hiperinflación)	250%	210%	13% real	Préstamo casi gratis si inflación seguía
Mayo 2024 (post DNU 70/23)	280%	250% anual	9% real	Crédito accesible si inflación bajaba lento
2025 (desinflación)	180%	60%	75% real	Préstamo carísimo en términos reales
Mayo 2026 (estable)	150%	27%	97% real	Crédito MUY caro en términos reales
Escenario UVA (ajuste CER)	UVA + 8% real	n/a (ajusta CER)	8% fijo real	Más barato pero cuota variable

Lectura clave 2026: con inflación bajando a niveles "normales" (25-30%), los créditos en pesos a CFT 150% nominal son ahora mucho más caros que en 2022-2023. En esos años, la inflación licuaba la deuda. Hoy, el deudor paga "de verdad" 95-100% en términos reales.

Comparativa con alternativas de inversión 2026 (qué deberías comparar contra el CFT real):

Instrumento	TEA bruta	TEA neta (post IIBB + GMP)	TEA real (vs 27% inflación esperada)
Plazo fijo tradicional 30 d	35%	32%	+4% real
Plazo fijo UVA	8% real	7% real	+7% real (ya descontó inflación)
FCI Money Market	30-33%	27-30%	0 a +2% real
Bono CER (TX26, T2X6)	8-10% real	7-9% real	+8% real
Bono Tasa Fija (TY30, TY32)	40-45%	36-40%	+8-11% real
Acciones merval (riesgo alto)	15-25% USD (histórico)	n/a	+15-25% real USD

Regla de oro: si vas a tomar un préstamo, el CFT real debería estar por debajo del rendimiento real esperado de la actividad para la cual tomás el crédito. Ejemplos:

Emprendimiento que genera 80% real anual (margen sobre costos): podés tomar préstamo con CFT real hasta 70% real, te queda 10% real de margen.

Comprar auto para uso personal (no productivo): el auto NO genera retorno, sino que pierde valor. Comprar con CFT real 100% es destruir patrimonio. Mejor ahorrar primero o comprar usado pagando contado.

Hipotecario UVA para vivienda: CFT real ~8% anual es casi siempre conveniente vs alquilar (los alquileres ajustan también por inflación).

Educación / cursos profesionales: si el curso aumenta tu salario en 30-50% real, podés tomar préstamo personal con CFT real hasta 100%.

¡Importante!: NUNCA tomes préstamos personales para consumo o vacaciones con CFT real >80%. En esos casos, el dolor financiero pos-cuota destruirá tu economía.

Para evaluar tu caso particular, primero verificá: (1) tu CFT exacto del banco, (2) tu inflación esperada (REM BCRA), (3) tasa de rendimiento de tu inversión alternativa. Si tomás un préstamo con CFT real 97% y solo podés ahorrar al 4% real anual, estás transfiriendo riqueza al banco.