¿Tu plata rinde o sólo aguanta la inflación?

El 10% de ISR sobre los intereses pagados a personas físicas residentes, según la Norma 07-19 de la DGII. Es un pago único y definitivo: la entidad lo retiene al acreditar los intereses y vos no tenés que declararlo aparte. Por eso la tasa que importa no es la que anuncia el banco sino esa misma tasa reducida en un 10%.

Compará la tasa neta —la nominal menos la retención— con la inflación esperada del mismo período. Con la interanual del IPC del Banco Central en 5,67%, un certificado al 10% nominal deja alrededor de 9% neto, así que la ganancia real es de apenas unos puntos. Si la tasa neta queda por debajo de la inflación, el saldo sube pero tu poder de compra baja.

Los depósitos en entidades de intermediación financiera reguladas están cubiertos por el Fondo de Contingencia hasta los límites que fija la Ley Monetaria y Financiera 183-02. Es una cobertura por depositante y por entidad, así que repartir el capital entre varias entidades amplía la protección. Consultá el monto vigente en la Superintendencia de Bancos.

Un grupo aporta un monto fijo cada semana, quincena o mes, y por turnos cada integrante se lleva la bolsa completa. Si son diez personas aportando diez mil pesos al mes, la bolsa es de cien mil y el ciclo dura diez meses. No hay interés, no hay banco y no hay contrato: la garantía es la palabra de quien lo organiza.

Turno temprano, sin dudas. Si cobrás segundo, recibís la bolsa entera habiendo aportado apenas dos cuotas: es un préstamo sin interés que devolvés durante el resto del ciclo. Si cobrás último, ya aportaste casi todo antes de recibir: prestaste plata gratis durante meses y encima la inflación se la comió. Por eso los primeros turnos suelen ser los más disputados.

No es ilegal, pero tampoco está regulado. No hay contrato exigible, no hay supervisión de la Superintendencia de Bancos y no hay fondo de garantía. Si alguien deja de aportar después de cobrar, la única vía práctica es la presión del grupo. Por eso conviene hacerlo sólo con gente conocida y con grupos chicos.

Como cobertura frente a la depreciación del peso, tiene sentido para quien tiene gastos o deudas en dólares. Como inversión, tenés que mirar dos cosas: el billete guardado no genera interés, y el diferencial entre el precio de compra y el de venta es un costo que pagás cada vez que entrás y salís. Existen certificados en dólares que sí pagan interés, aunque a tasas más bajas que los de pesos.

Porque acá se usa una tasa media de referencia del Banco Central, tomada el 2026-07-24, y cada entidad publica su propio precio de compra y de venta con su margen. La diferencia entre bancos y agentes de cambio para un mismo día puede ser de varios pesos por dólar. Por eso el campo es editable: poné el precio que efectivamente te ofrecen.

Multiplicándolo por uno más la inflación acumulada del período. Si algo costaba cien mil pesos y desde entonces la inflación acumuló 15%, hoy necesitás ciento quince mil para comprar lo mismo. La otra cara es la pérdida: quien mantuvo el efectivo perdió alrededor del 13% de poder de compra, que no es lo mismo que el 15% de inflación.

La última variación interanual del IPC que publica el Banco Central es de 5,67%, correspondiente al período 2026-06. El BCRD tiene una meta de inflación de 4% con un rango de tolerancia de un punto hacia arriba y hacia abajo, y usa la tasa de política monetaria para mantenerla dentro de ese rango.

Casi siempre, pagar la deuda. Con tasas de tarjeta del 50% al 60% anual en el mercado dominicano, ningún certificado se acerca: cancelar la deuda equivale a un rendimiento garantizado igual a esa tasa, y encima libre de retención. La única razón para no hacerlo es mantener un colchón mínimo de emergencia.