¿Dónde pongo mis ahorros?

El 7% sobre los intereses, que es la tarifa general de retención en la fuente por rendimientos financieros (art. 3 del Decreto 700 de 1997, hoy art. 1.2.4.2.5 del DUR 1625 de 2016). Aplica igual a CDT, cuentas de ahorro, FIC de renta fija y cupones de TES. No es un impuesto adicional: es un anticipo de tu impuesto de renta y se acredita cuando declarás. Si al final del año no quedás obligado a declarar o tu impuesto da menos que lo retenido, esa plata vuelve como saldo a favor.

No, y es una confusión cara. Los rendimientos financieros son renta ordinaria y llevan la retención general por rendimientos. La ganancia ocasional es otra cosa: venta de activos que tuviste dos años o más, herencias, donaciones y loterías, y su tarifa general es del 15% (art. 313 del Estatuto Tributario), 20% en loterías y similares. Un FIC de liquidez no genera ganancia ocasional por sus rendimientos.

La nominal es la tasa que te promete la entidad. La real es lo que te queda después de la inflación, y es la única que dice si tu plata compra más o menos que antes. Se calcula con la fórmula de Fisher: (1 + nominal) ÷ (1 + inflación) − 1, no simplemente restando. Con inflación del 5.1%, una cuenta que paga 0.1% EA no te está haciendo ganar casi nada: te está haciendo perder poder de compra cada mes que pasa.

La diferencia es enorme para el mismo dinero y la misma liquidez: las cajitas de Nu pagan 11.25% EA y los bolsillos de Nequi 0.1% EA. Sobre diez millones de pesos en un año eso es una diferencia de más de un millón de pesos, sin ningún costo de cambiarse ni plazo mínimo. Es probablemente la decisión de mayor retorno por minuto invertido de toda esta lista. Eso sí: las tasas promocionales de las fintech se mueven, así que revisá la vigente antes de mover la plata.

El gravamen a los movimientos financieros cobra 4 pesos por cada mil que salen de tu cuenta. Se cobra por retiro, no como un porcentaje anual de lo que tenés guardado: por eso está mal cualquier cuenta que lo aplique como un costo que corre todos los años sobre el capital. Toda persona natural puede marcar UNA cuenta de ahorro como exenta hasta 350 UVT al mes ($18.330.900 con la UVT vigente), según el art. 879 del Estatuto Tributario. Si no la marcaste, andá al banco: es gratis y es el trámite que más plata devuelve por minuto.

Depende de dos cosas: la curva de tasas que te ofrezca la entidad y cuándo vas a necesitar la plata. La tasa casi siempre sube con el plazo, así que a 360 días vas a conseguir más que a 90. El punto en contra es que quedás inmovilizado: si necesitás la plata antes, o no podés sacarla o perdés la tasa pactada. Una salida intermedia es escalonar: partir el monto en tres CDT que vencen en momentos distintos, para tener liquidez cada tanto sin resignar toda la tasa.

El CDT te fija la tasa de entrada y te devuelve exactamente lo pactado al vencimiento, pero te inmoviliza la plata. El FIC no te promete ninguna tasa: su valor sube o baja según cómo le vaya al portafolio, y a cambio te da liquidez casi diaria. El otro contraste clave es el costo: el CDT normalmente no cobra comisión, mientras que el FIC descuenta la administración todos los días, rinda o no rinda. En plazos largos esa comisión es lo que más define el resultado final.

Te protege del riesgo de que el peso se devalúe, pero te expone al riesgo contrario. Tu rendimiento en pesos es la tasa que te pagan en dólares más lo que se mueva la TRM, que hoy está en $3.206 (2026-07-28, Superintendencia Financiera). Si la TRM baja, podés tener un buen rendimiento en dólares y una pérdida medida en pesos. Sumale que las comisiones de mantenimiento se cobran en dólares y son fijas: en saldos chicos se llevan todo el interés. Y no olvides el spread de compra y de venta, que es un costo de ida y vuelta que ninguna tabla de tasas muestra.

En Colombia no existe un mercado paralelo relevante como en otros países de la región, porque el peso es de libre convertibilidad y no hay cepo cambiario. La referencia oficial es la TRM que certifica la Superintendencia Financiera todos los días hábiles. Lo que sí vas a encontrar es una diferencia entre la TRM y el precio que te cobra efectivamente una casa de cambio o tu banco: eso no es un mercado paralelo, es el spread comercial de la entidad, y conviene compararlo entre dos o tres antes de cambiar montos grandes.

A veces sí, pero la comparación honesta tiene que incluir lo que casi nadie suma. Del lado de la finca raíz hay que restar predial, administración, seguros, reparaciones, la comisión de administración inmobiliaria y los meses en que el inmueble está vacío. Hay que sumar los gastos de cierre de la compra, que no son menores. Y hay que recordar que al vender pagás ganancia ocasional al 15% y comisión inmobiliaria. Con todo eso adentro, un yield bruto del 8% suele quedar bastante más abajo. La otra diferencia grande es la liquidez: un CDT vence, un inmueble hay que venderlo, y eso puede tardar meses.

Significa que al final del período vas a tener más pesos pero vas a poder comprar menos cosas. No siempre es un error: para tu fondo de emergencia la liquidez vale más que la tasa, y ahí una rentabilidad real levemente negativa es el precio de tener la plata disponible. El problema es cuando eso pasa con el ahorro de largo plazo, que es plata que no vas a tocar: ahí una tasa real negativa sostenida durante años es una pérdida grande y silenciosa.

Los rendimientos financieros son ingreso del año en que se causan y van en tu declaración de renta si quedás obligado a declarar. La retención que te practicaron se acredita contra el impuesto liquidado. Tené presente además que las consignaciones y el patrimonio bruto al 31 de diciembre son dos de los topes que te obligan a declarar, así que una inversión grande puede meterte en la obligación aunque tu sueldo no lo hiciera. Si tenés cuentas o inversiones en el exterior, hay obligaciones informativas propias y sanciones específicas por omitir activos.