Onde colocar o dinheiro, considerando o que o imposto leva.

A alíquota depende do tempo entre a aplicação e o resgate, contado em dias corridos: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. O imposto incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado, e é retido na fonte no resgate. Vale para CDB, RDB, Tesouro Direto, debêntures comuns e fundos de renda fixa. LCI, LCA, CRI, CRA e poupança são isentos para pessoa física.

É um imposto que morde o rendimento de quem resgata muito cedo. Começa em 96% do rendimento no primeiro dia e vai caindo cerca de 3 pontos por dia até zerar no trigésimo. Ele é cobrado antes do IR, sobre o que rendeu, não sobre o principal — você nunca perde o valor aplicado. Na prática, aplicação de renda fixa resgatada na primeira semana rende quase nada. Poupança, LCI e LCA não pagam IOF.

Raramente. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais TR, o que dá cerca de 6,2% ao ano — bem abaixo do CDI. Com a Selic igual ou abaixo de 8,5%, ela rende 70% da Selic mais TR, o que continua sendo menos que o Tesouro Selic. A vantagem da poupança é ser isenta de IR e de IOF e ter liquidez imediata; mesmo assim, um Tesouro Selic ou um CDB de liquidez diária a 100% do CDI costuma ganhar dela no líquido em qualquer prazo acima de um mês.

A poupança credita rendimento apenas na data mensal correspondente ao dia do depósito. Se você depositou no dia 10 e sacar no dia 9 do mês seguinte, recebe zero de rendimento pelo mês inteiro. Nenhum outro investimento funciona assim: CDB e Tesouro rendem todo dia útil, de forma proporcional. É a razão pela qual quem movimenta dinheiro com frequência perde muito mais na poupança do que a diferença de taxa sugere.

O IPCA+ garante um ganho real acima da inflação, seja ela qual for; o prefixado garante uma taxa nominal fixa. Se a inflação surpreender para cima, o IPCA+ ganha; se ela cair mais do que o mercado espera, o prefixado ganha. Para objetivo de prazo longo e finalidade de preservar poder de compra — aposentadoria, faculdade dos filhos, entrada de imóvel — o IPCA+ é o mais coerente, porque o que importa não é o número na tela, é quanto ele compra. Nos dois casos a taxa contratada só é entregue se o título for levado ao vencimento.

É de 0,20% ao ano sobre o valor mantido em custódia, cobrada semestralmente ou no resgate, o que vier primeiro. Há isenção para saldos de até R$ 10 mil em Tesouro Selic — acima disso, a taxa incide apenas sobre o excedente. Os demais títulos pagam a taxa desde o primeiro real. A corretora pode cobrar taxa própria além dessa, embora hoje a maioria não cobre.

Três perguntas em sequência. Você declara no modelo completo? Se não, VGBL, ponto final. Você contribui para o INSS ou regime próprio? Se não, VGBL de novo, porque a dedução exige isso. Seus aportes cabem em 12% da sua renda bruta tributável anual? O que passar disso não deduz e deve ir para um VGBL. Só quando as três respostas ajudam é que o PGBL vence — e mesmo assim ele exige disciplina: o benefício vem de investir a economia de imposto, não de gastá-la.

Ela vai de 35% para aportes com menos de 2 anos até 10% para aportes com mais de 10 anos, caindo 5 pontos a cada dois anos. A armadilha está em qual prazo conta: é o prazo de cada aporte individual, e não a idade do plano. Quem abriu um plano há 12 anos mas depositou dinheiro no mês passado paga 35% sobre esse aporte se resgatar agora. Os planos costumam usar a regra PEPS, em que o dinheiro mais antigo sai primeiro, o que ajuda — mas a conta é aporte a aporte.

Não. A isenção do art. 3º, III da Lei 11.033/2004 exige três condições ao mesmo tempo: o fundo precisa ter no mínimo 100 cotistas, as cotas precisam ser negociadas exclusivamente em bolsa ou balcão organizado, e o investidor não pode deter 10% ou mais das cotas do fundo nem ter direito a 10% ou mais dos rendimentos. Faltando qualquer uma, o rendimento é tributado em 20% na fonte. E a isenção nunca alcançou o ganho de capital na venda das cotas, que paga 20% sempre.

A bruta é o que o produto rendeu antes de qualquer desconto. A líquida é o que sobrou depois de IR, IOF e taxas — é a que importa para comparar produtos. A real é a líquida descontada da inflação do período, e é a única que responde à pergunta que importa: você ficou mais rico ou apenas com mais reais na conta? Um investimento que rendeu 12% líquidos num ano de 10% de inflação entregou menos de 2% de ganho real.

O Fundo Garantidor de Créditos cobre CDB, RDB, LCI, LCA, poupança e conta corrente até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, com teto global de R$ 1 milhão renovável a cada quatro anos. Títulos públicos não têm FGC porque têm algo melhor: são garantidos pelo Tesouro Nacional. FII, ações, debêntures e fundos de investimento não têm cobertura nenhuma — quem oferece 130% do CDI num CDB está pagando pelo risco de crédito, e o FGC é justamente o que torna esse risco aceitável dentro do limite.

É a antecipação semestral do imposto de renda que atinge fundos de investimento abertos de renda fixa e multimercado, cobrada em maio e novembro pela menor alíquota da tabela do fundo. Ela reduz a quantidade de cotas e, por tirar dinheiro do bolo antes da hora, corrói o efeito dos juros compostos ao longo dos anos. CDB, Tesouro Direto, ações, FII e previdência privada não têm come-cotas — o que é uma vantagem estrutural desses produtos no prazo longo.