¿Dónde conviene que tenga mi plata?

La referencia habitual son 3 meses de gastos esenciales con contrato indefinido, 4 con contrato a plazo fijo, y entre 6 y 8 con boleta de honorarios o negocio propio, porque ahí no hay seguro de cesantía ni indemnización. A eso conviene sumarle un mes por cada persona que dependa de ti. Lo importante es que sean gastos esenciales, no tu gasto total: arriendo o dividendo, cuentas, comida, transporte, salud y los mínimos de deuda.

Los intereses son renta de capitales mobiliarios y van a la base del Impuesto Global Complementario, que es progresivo. El Art. 57 de la Ley de la Renta exime los primeros 20 UTM de interés al año para trabajadores dependientes, pensionados y pequeños contribuyentes. No hay ninguna retención fija al momento del depósito: lo que corresponda se paga en la Operación Renta del año siguiente y depende de tu tramo.

Con la UTM vigente de $71.649, la exención de intereses de 20 UTM equivale a $1.432.980 al año y la de fondos mutuos de 30 UTM a $2.149.470. Como la UTM se reajusta todos los meses con el IPC, esos umbrales se mueven: por eso esta página los calcula con el valor vigente y no con un número fijo.

Depende de dos cosas: cuánta comisión te cobra el fondo y cuánta certeza necesitas. El depósito te da tasa conocida y capital garantizado por el banco; el fondo puede rendir más, pero no promete nada y la comisión se cobra igual. En fondos de deuda de corto plazo, una comisión anual alta puede dejarte por debajo del depósito. La comparación honesta es después de comisiones y después de impuesto, que es lo que hace este hub.

Un BCU o un BTU está expresado en UF, así que su capital y sus cupones se reajustan con la inflación: la tasa que te pagan es real. Un BCP o un BTP está en pesos nominales: si la inflación sube más de lo esperado, tu rentabilidad real cae. Por eso las tasas nominales suelen ser bastante más altas que las reales, y comparar una contra otra directamente no tiene sentido.

Porque el cupón de tu bono es fijo. Si el mercado pasa a ofrecer papeles nuevos con un cupón mayor, nadie va a pagar el precio antiguo por el tuyo: el precio ajusta hacia abajo hasta que el rendimiento se empareja. Cuánto cae depende de la duración: mientras más largo el bono, más golpea el alza de tasas. Si mantienes el bono hasta el vencimiento cobras igual todos los cupones y el capital, y la caída de precio no te afecta.

Pagas comisión de la corredora al comprar y al vender, derecho de bolsa sobre cada operación, y una custodia por mantener los papeles. Como los costos se pagan dos veces, en montos chicos y horizontes cortos se comen la ganancia esperada. La comisión varía mucho entre corredoras tradicionales y plataformas digitales: es el primer número que hay que comparar antes de abrir cuenta.

El régimen general lleva el mayor valor a la base del Global Complementario, pero el Art. 107 de la Ley de la Renta establece un tratamiento especial para acciones con presencia bursátil adquiridas y vendidas en bolsa, con un tope anual expresado en UF. Como el resultado depende de cómo compraste y vendiste, esta página no aplica una tasa automática sobre la ganancia de acciones: confirma tu caso con un contador.

No. El IVA es un impuesto al consumo de bienes y servicios, no a las rentas de capital. Ninguna ganancia de un depósito, un fondo mutuo, un bono o una acción paga IVA. Si un simulador te suma un 19% sobre la ganancia de capital de un bono, ese cálculo está equivocado y te va a mostrar una rentabilidad neta mucho menor que la real.

Pagar la deuda casi siempre gana. La CAE de una línea rotativa es varias veces la rentabilidad de cualquier instrumento de bajo riesgo, así que amortizar deuda es una inversión con retorno garantizado e igual a esa tasa. La excepción es el fondo de emergencia mínimo: conviene conservar un colchón chico para no volver a endeudarte al primer imprevisto.

En algo que puedas rescatar rápido y sin perder capital: cuenta de ahorro, depósitos a plazo cortos y escalonados, o fondos mutuos de deuda de muy corto plazo con comisión baja. Lo que no corresponde es tenerlo en acciones o en fondos accionarios: justo cuando lo necesitas puede estar valiendo menos, que es exactamente lo que un fondo de emergencia debe evitar.

Las diferencias habituales vienen del cálculo exacto de días de cada instrumento, de comisiones de entrada o salida que no están en la remuneración anual, del reajuste de la UF cuando el instrumento es reajustable, del momento en que efectivamente se hace el rescate y de tu tramo real de Global Complementario, que se conoce recién al cerrar el año. Esta página estima el caso base con los parámetros que le pongas.