No mires solo el saldo: mirá la vida mensual que compra.

Se reparte el saldo de tu cuenta individual entre los años de expectativa que te quedan, capitalizando el saldo que aún no retiras a una tasa de interés técnica. Es matemática de anualidad: pensión = saldo × i ÷ (1 − (1+i)^−n), con n los meses de pensión esperados. Ojo con los simuladores que dividen el saldo por la expectativa de vida completa contada desde el nacimiento: eso reparte la plata entre muchos más años de los que corresponde y te muestra una pensión mucho menor que la real.

Se suma. La Pensión Garantizada Universal es un complemento estatal: recibes tu pensión autofinanciada más el monto de PGU que te corresponda. Si tu pensión base está bajo la Pensión Base Inferior, cobras la PGU completa; entre la Pensión Base Inferior y la Superior el monto baja de forma proporcional, y por encima de la Superior no corresponde. Un cálculo que la trate como un piso que sustituye tu pensión está mal planteado.

La PGU lo reemplazó en 2022. Quienes recibían el APS pasaron a la PGU de forma automática cuando el monto les resultaba más favorable. Hoy no se puede postular al APS de vejez: la vía es la PGU, que administra el IPS y se solicita en ChileAtiende. Los requisitos también cambiaron: la PGU no exige haber cotizado, sino tener 65 años, acreditar 20 años de residencia y no pertenecer al 10% más rico.

Es un beneficio de la reforma previsional que paga 0,1 UF por cada 12 meses cotizados, con un tope de 2.5 UF, o sea 25 años de cotizaciones. Se paga desde enero de 2026, de forma automática y sobre la pensión que ya recibes. Los requisitos son 65 años o más y un mínimo de 120 meses cotizados en el caso de las mujeres y 240 en el de los hombres. Como está expresado en UF, su valor en pesos se mueve todos los días.

Depende de qué te importa más. El retiro programado parte más alto, mantiene la plata a tu nombre y deja herencia si falleces, pero se recalcula todos los años y tiende a bajar a medida que envejeces. La renta vitalicia te asegura un monto fijo en UF hasta que mueras, sin sorpresas, pero es irrevocable y el saldo pasa a la compañía de seguros. Si tienes buena salud y pocos beneficiarios, la renta vitalicia protege del riesgo de vivir mucho; si te importa dejar herencia, el retiro programado.

Según el Art. 58 del DL 3.500, el cónyuge o conviviente civil sin hijos con derecho a orfandad recibe el 60% de la pensión de referencia; si hay hijos con derecho, el 50%, y cada hijo suma un 15% adicional por orfandad. Si la suma de todos los beneficiarios supera el 100% de la pensión de referencia, se ajusta proporcionalmente. La madre o el padre de hijos de filiación no matrimonial tiene porcentajes propios, menores.

El Régimen A te da una bonificación fiscal del 15% de lo que ahorras en el año, con tope en UTM, y no rebaja tu base imponible. El Régimen B rebaja tu aporte de la base del impuesto, con tope de 600 UF al año, así que su valor depende directamente de tu tasa marginal. La regla práctica: con tramo exento o tasa marginal baja gana el A; con tasa marginal alta gana el B. Son excluyentes por cada aporte.

No de la misma forma que el APV. La Cuenta de Ahorro Voluntario, conocida como Cuenta 2, es una cuenta de libre disposición dentro de la AFP: puedes girar de ella durante tu vida activa y sus retiros tienen su propio tratamiento tributario, pero los depósitos no rebajan la base del Global Complementario ni acceden a la bonificación del 15%. Si lo que buscas es beneficio tributario, el instrumento es el APV del Art. 42 bis, no la Cuenta 2.

No. El SIS lo paga íntegramente el empleador, aunque se calcule sobre tu renta imponible. Lo que sale de tu liquidación es el 10% de cotización obligatoria, que va a tu fondo, más la comisión de la AFP, que se queda la administradora. Un cálculo que te reste el SIS del sueldo te está mostrando un descuento que no existe para el trabajador dependiente.

La comisión no sale del fondo: se cobra aparte sobre tu renta imponible, así que no reduce directamente tu saldo, pero sí reduce tu líquido mes a mes. Hoy va de 0,49% a 1,45% según la administradora, casi un punto porcentual de diferencia sobre tu renta imponible todos los meses durante toda tu vida laboral. Lo que sí afecta el saldo es la rentabilidad del fondo, que es donde conviene mirar la comparación de largo plazo.

La lógica del sistema es tomar más riesgo cuando faltan muchos años y bajarlo al acercarse la pensión, para no llegar justo en medio de una caída. Por eso el fondo E tiene restricciones para afiliados jóvenes y los fondos A y B están limitados para quienes ya están cerca de la edad legal. Cambiar de fondo persiguiendo la rentabilidad del año pasado suele salir caro: cristaliza pérdidas y se pierde el rebote.

Porque la pensión oficial se calcula con las tablas de mortalidad y el vector de tasas que fija la Superintendencia de Pensiones, con tu historial exacto de cotizaciones, con las lagunas que tengas, con los beneficiarios que acredites y con la rentabilidad efectiva de tu fondo, que nadie conoce por adelantado. Esta página estima el orden de magnitud con los parámetros que le pongas, para que sepas si vas bien encaminado o si necesitas ahorrar más.