La cuota entra. ¿Pero cuánto vas a pagar de verdad?

La TNA es la tasa nominal anual: la que se divide por 12 para sacar la mensual, sin capitalizar. La TEA es esa misma tasa ya capitalizada mes a mes, así que siempre da más alta. El CFT suma, además, IVA sobre intereses, seguros y gastos: es la tasa efectiva del flujo real y el único número que sirve para comparar ofertas.

Por sistema francés, que da cuota fija: cuota = capital × i × (1+i)^n ÷ ((1+i)^n − 1), donde i es la tasa mensual (TNA dividido 12 en la convención bancaria argentina) y n el plazo en meses. La cuota no cambia, pero la proporción sí: al principio casi todo es interés y sobre el final casi todo capital.

Por tres cosas que no están en la tasa: el IVA sobre los intereses, el seguro de vida sobre saldo deudor y los gastos de otorgamiento, que además reducen lo que efectivamente recibís. Con IVA del 21% y algún cargo administrativo, un préstamo con TNA del 70% puede terminar con un CFT muy por encima del 100% anual.

La convención del mercado es que la suma de todas tus cuotas no supere el 30% del ingreso, y varias entidades estiran hasta el 40% con buen historial. El Banco Nación aplica explícitamente el tope del 30% del ingreso neto para sus préstamos personales.

Casi nunca. Una cuota más baja suele significar más plazo, y más plazo significa más intereses acumulados. La comparación correcta es costo total y CFT; la cuota sólo importa para saber si te entra en el presupuesto mensual.

Te ahorrás los intereses de las cuotas que faltan, porque pagás el saldo de capital pendiente. Cuanto antes lo hagas, más ahorrás: en el sistema francés el interés se concentra al principio. Algunas entidades cobran comisión por precancelación, aunque en préstamos a consumidores está limitada.

Depende de tu condición fiscal y del producto. El consumidor final paga 21% sobre los intereses; el responsable inscripto suele tributar 10,5% en varios productos y además puede computarlo como crédito fiscal, lo que baja el costo efectivo del crédito para una empresa.

Para uno a tasa fija en pesos sí, la mecánica es la misma. Para un hipotecario UVA no alcanza: ahí el capital se ajusta por inflación mes a mes y la cuota se mueve con él, así que hay que mirar la evolución del valor UVA y el tope de relación cuota-ingreso a lo largo de 20 o 30 años.

Es la tasa que iguala a cero el valor presente del flujo real: entra lo que efectivamente recibís (monto menos gastos de otorgamiento) y salen todas las cuotas totales, con IVA y seguro adentro. Se resuelve numéricamente y después se anualiza. Es el mismo criterio que exige el BCRA para informar el CFT en la oferta.

Suma una comisión, que entra al CFT, pero a la vez suele bajar la tasa porque el banco asume menos riesgo. La comparación honesta es CFT con garantía contra CFT sin garantía: muchas veces la línea garantizada termina siendo más barata a pesar de la comisión.

Con situación 3 o peor en la Central de Deudores del BCRA es muy difícil en el sistema formal, y lo que aparece son ofertas de tasas mucho más altas. Consultá tu situación gratis en el sitio del BCRA antes de solicitar: cada consulta rechazada queda registrada.

En un préstamo a tasa fija en pesos, la cuota pura no cambia. Sí pueden moverse los accesorios: el seguro de vida se calcula sobre saldo deudor y baja, y algunas entidades ajustan comisiones administrativas. En créditos a tasa variable atada a BADLAR, la cuota se recalcula cada período.