ALyC comisiones por operar🇦🇷
Actualizado junio de 2026Cuando financiás una inversión —ya sea a través de un crédito personal, un préstamo prendario o una línea de financiamiento ofrecida por una ALyC (Agente de Liquidación y Compensación)— necesitás saber de antemano cuánto vas a pagar por mes y cuánto te costará el dinero en total. Esta calculadora usa el sistema francés de amortización (cuota fija), el método más utilizado en Argentina para préstamos de consumo, hipotecas y líneas de crédito de brokers. Ingresás el monto que pedís prestado, el plazo en meses y la Tasa Nominal Anual (TNA), y obtenés al instante la cuota mensual fija, el monto total a devolver y los intereses acumulados.
Cuándo usar esta calculadora
- Evaluar si convenía financiar la compra de CEDEARs o acciones con un crédito personal en lugar de usar ahorros propios.
- Comparar la cuota de un préstamo de tu ALyC vs. un banco para financiar la suscripción a un fondo de inversión.
- Planificar el flujo de caja mensual cuando operás con apalancamiento (crédito cauciones) en el mercado de capitales.
- Verificar la cuota que te cotizó el broker contra el cálculo propio antes de firmar el contrato de financiamiento.
Ejemplo: préstamo de $500.000 a 12 meses al 72% TNA
- Monto: $500.000 · Plazo: 12 meses · TNA: 72% → tasa mensual = 72% ÷ 12 = 6% mensual
- Cuota fija (sistema francés): $500.000 × 0,06 × (1,06)^12 ÷ ((1,06)^12 − 1) = $59.639/mes
- Total a devolver: $59.639 × 12 = $715.668
- Interés total pagado: $715.668 − $500.000 = $215.668 (43,1% sobre el capital)
Cómo funciona
2 min de lecturaCómo se calcula
Esta calculadora aplica el sistema francés de amortización (también llamado sistema de cuota fija o constant payment mortgage en inglés). Es el método estándar para la mayoría de los préstamos personales, hipotecas y líneas de crédito en Argentina.
Fórmula
tasa_mensual = TNA / 100 / 12
cuota = monto × [tasa_mensual × (1 + tasa_mensual)^plazo] / [(1 + tasa_mensual)^plazo − 1]
total_pago = cuota × plazo
interés_total = total_pago − montoCuando la TNA es 0%, la cuota es simplemente monto ÷ plazo (amortización pura, sin interés).
¿Por qué cuota fija?
En el sistema francés, cada cuota es idéntica pero su composición cambia: al principio pagás más interés y menos capital; al final, más capital y menos interés. El saldo se va reduciendo con cada pago.
Diferencias con otros sistemas
| Sistema | Cuota | Interés total |
|---|---|---|
| Francés (este calc) | Fija | Medio |
| Alemán | Decreciente | Menor |
| Americano | Variable (solo interés + capital al final) | Mayor |
Impacto de la tasa en Argentina
Con tasas nominales altas como las vigentes en Argentina (60%–150% TNA según el segmento), la cuota mensual equivale a un interés mensual de 5% a 12,5%. Esto significa que en un préstamo a 24 meses al 120% TNA, el interés total puede superar ampliamente el capital original. Siempre comparar el CFT (Costo Financiero Total) que informa el banco o broker, no sólo la TNA.
Relación con el mercado de capitales
Las ALyCs pueden ofrecer líneas de crédito o préstamos cauciones (repos) usando los activos de la cuenta comitente como garantía. La tasa de estas operaciones varía según el plazo y el título entregado en garantía, pero el mecanismo de cálculo de la cuota de repago sigue siendo el mismo sistema francés.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el sistema francés de amortización?
Es el método de repago de préstamos más común en Argentina: la cuota mensual es siempre la misma durante toda la vida del crédito. Al principio cada cuota contiene más interés y menos capital; con el tiempo la proporción se invierte. El saldo disminuye progresivamente con cada pago.
¿Qué diferencia hay entre TNA y TEA?
La TNA (Tasa Nominal Anual) es la tasa que se divide directamente por 12 para obtener la tasa mensual. La TEA (Tasa Efectiva Anual) ya incorpora la capitalización mensual: TEA = (1 + TNA/12)^12 − 1. Para comparar préstamos siempre pedí la TEA o el CFT (Costo Financiero Total), que incluye seguros y gastos adicionales. Esta calculadora trabaja con TNA.
¿Qué es el CFT y por qué importa?
El Costo Financiero Total es la tasa que engloba todos los costos del préstamo: intereses, comisiones de otorgamiento, seguros de vida, seguros de desempleo, sellados y gastos de gestión. El Banco Central exige que bancos y financieras informen el CFT junto con la TNA. En ALyCs, el CFT puede incluir también las comisiones de operación. Siempre comparar CFT entre ofertas, no solo TNA.
¿Cómo usan las ALyCs los préstamos sobre cartera?
Algunas ALyCs ofrecen préstamos de valores o créditos con garantía prendaria sobre los activos de la cuenta comitente. El inversor entrega títulos (bonos, acciones, CEDEARs) como colateral y recibe pesos o dólares a una tasa acordada. El cálculo de la cuota de repago usa exactamente la misma fórmula de este simulador. La tasa depende del plazo y la calidad crediticia del colateral.
¿Cuál es la TNA típica para préstamos personales en Argentina en 2026?
Las tasas varían significativamente según la entidad y el segmento. En 2026, los préstamos personales de bancos públicos (Banco Nación, Provincia) están entre 60%–90% TNA; los bancos privados entre 80%–130% TNA; las fintech y tarjetas entre 100%–200% TNA. Las tasas de mercado de capitales (cauciones bursátiles) son generalmente más bajas que las bancarias para los mismos plazos cortos. Verificar tasas vigentes en BCRA.gob.ar.
¿Qué pasa si ingreso tasa 0%?
Si la TNA es 0%, la calculadora usa la fórmula simplificada: cuota = monto ÷ plazo. Esto equivale a devolver el capital en cuotas iguales sin ningún costo financiero, como ocurre en préstamos entre particulares sin interés o en algunas cuotas sin interés de tarjetas de crédito.
¿Puedo comparar distintos escenarios?
Sí. Probá distintas combinaciones de plazo y tasa para ver cómo cambia la cuota y el interés total. Generalmente, extender el plazo baja la cuota mensual pero aumenta el total de intereses. Subir la tasa aumenta ambos. La herramienta es útil para evaluar si conviene un préstamo más corto con cuota alta o uno largo con cuota más baja.
¿Los resultados incluyen seguros o gastos adicionales?
No. Esta calculadora calcula exclusivamente el interés puro según la TNA ingresada. Los préstamos reales en Argentina incluyen además: seguro de vida (obligatorio), sellado provincial, comisión de otorgamiento y a veces seguro de desempleo. Para el costo real total, pedí el CFT al banco o broker antes de firmar.
¿Cómo afecta la inflación al préstamo?
Esta calculadora trabaja con pesos nominales: las cuotas son fijas en valor nominal. Si la inflación es alta (como en Argentina), el valor real de las cuotas disminuye con el tiempo —el dinero que devolvés al final del préstamo vale menos que el que recibiste al inicio. Sin embargo, si el préstamo está indexado por UVA o CER, el capital crece con la inflación y este cálculo no aplica directamente.
Fuentes y referencias
Metodología y confianza
Contenido revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas, con apego a nuestra política editorial y metodología de cálculo.
Última revisión: 03 de junio de 2026. Los parámetros fiscales, legales y datos se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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