Calculadora de APY Real en Yield Farming🌎 Actualizado abril de 2026
El APY nominal que publican los protocolos de yield farming (300%, 1000%, incluso 10,000% en lanzamientos) casi nunca es lo que vas a ganar. Esta calculadora te muestra el APY real neto descontando las tres grandes pérdidas ocultas: (1) impermanent loss si farmeás en un LP, (2) caída del precio del token reward durante el período (CRV, SUSHI, CVX suelen dumpear post-emisión), y (3) costos de gas en Ethereum mainnet por depositar, reclamar, reinvertir y retirar. Ingresá capital, APY publicado, cambio esperado del token reward, gas total estimado, IL y meses: te da el APY real y P&L neto en USD. Diseñada para distinguir farms legítimas de ponzi schemes.
Cuándo usar esta calculadora
- Evaluás si una farm con 500% APY es sostenible o ponzi.
- Calculás cuánto realmente ganás descontando IL y gas.
- Comparás farms en L1 (Ethereum) vs L2 (Arbitrum).
- Proyectás P&L realista antes de entrar a una farm.
- Analizás impacto de un dump del 50% del token reward.
Ejemplo: $10K en farm 100% APY que dumpea 50%
- Nominal: 10,000 × 100% = $10,000 en tokens.
- Dump precio token −50%: rewards valen $5,000.
- IL 5%: $500 perdidos por divergencia.
- Gas: $150 en tx varias.
- Neto: $5,000 − $500 − $150 = $4,350 USD = 43.5% APY real.
Cómo funciona
3 min de lecturaPor qué APY nominal engaña
El APY nominal asume tres cosas que nunca pasan:
1. Precio del token reward estable: en la realidad, la emisión constante hace que el token caiga.
2. Sin gas fees: en Ethereum, un ciclo entrar/reclamar/salir puede costar $100-400.
3. Sin impermanent loss: en LPs volátiles, IL puede ser 5-30% en un año.
Fórmula APY real
net_return = (capital × APY × tiempo × (1 + Δprecio_token)) − gas − IL_USD
APY_real = net_return / capital / años × 100Tipos de farming y APY real esperado
| Tipo | APY nominal | APY real 2026 |
|---|---|---|
| Stable pool Curve + CVX | 8-15% | 6-13% |
| Aave/Compound supply | 3-7% | 3-6% |
| Uni v3 ETH/stable 0.05% | 15-40% | 8-25% |
| LSD loop leverage | 5-12% | 4-10% |
| Lanzamiento meme farm | 500-5000% | −30% a +100% (alto riesgo) |
Señales de farm ponzi
1. APY >500% sostenido: emisión insostenible.
2. Token reward sin utilidad real: solo gobernanza simbólica.
3. TVL creciendo solo por mercenary capital: se va al segundo que caen los rewards.
4. Fair launch sin audit: 50/50 de rug pull.
Estrategias sostenibles 2026
Para farming de derivados, usá la calculadora GMX GLP.
> Aviso legal: Esta calculadora es una herramienta educativa. No constituye consejo de inversión, ni asesoramiento financiero, fiscal o legal. Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Las criptomonedas son activos volátiles y de alto riesgo. Consultá siempre con un profesional calificado antes de tomar decisiones.
Revisión editorial
Revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas. El contenido de esta calculadora se mantiene con criterios editoriales documentados en nuestra política editorial y metodología. Cada valor de referencia se contrasta contra las fuentes oficiales citadas al pie de esta página.
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Actualización: los datos se revisan periódicamente. La fecha de última revisión figura en el encabezado de esta página y en el sitemap XML de Hacé Cuentas.
Tabla de referencia — riesgo y drawdown típico por estrategia DeFi
| Estrategia | Riesgo principal | Drawdown máximo histórico |
|---|---|---|
| Stable pools (Curve, Aave) | Depeg stablecoin, smart contract | −10 % a −30 % (UST 2022) |
| ETH LSDs (stETH, rETH) | Depeg, slashing, smart contract | −8 % (stETH may 2022) |
| Uni v3 concentrada ETH/stable | Impermanent loss alto | −40 % vs holdear |
| Farms nuevos (< 6 meses) | Rug pull, hack, token dump | −90 % a −100 % |
| Lending Aave/Compound blue-chip | Smart contract, liquidez | −3 % a −15 % |
El APY nunca compensa un rug o un hack total. Diversificá entre protocolos auditados y limitá exposición a farms nuevos al 5-10 % del capital DeFi.
Preguntas frecuentes
¿Por qué la APY nominal casi nunca se cumple?
Porque asume que el token reward mantiene su precio y que no hay gas ni IL. En la realidad, farms de alta APY se financian con inflación del token, que diluye su precio 30-90% en meses. Una farm de 100% APY con token que cae 70% deja un APY real de 30%.
¿Cuál es un APY real sostenible en DeFi?
Entre 5% y 15% para farms blue-chip (Curve+Convex, Aave, Uniswap v3 en rangos amplios). Superar 20% real de forma consistente es muy raro. Arriba de 50% real implica alto riesgo de smart contract o tokenomics.
¿Conviene farmear en Ethereum o L2?
En L2 (Arbitrum, Base, Optimism) casi siempre, salvo que muevas >$50K. Gas en L2 es 1-10% del de L1, lo que hace viable capital chico. Para capital >$100K, Ethereum mainnet tiene más profundidad y protocolos testeados.
¿El auto-compound aumenta mucho el APY real?
Sí, pero solo si el gas es bajo. En L2 o con aggregators como Yearn/Beefy, el auto-compound suma 1-5% al APY real. En Ethereum L1 con capital chico, el gas de cada compound puede superar el beneficio.
¿Cómo calculo el IL esperado de una farm?
Usá nuestra calculadora de impermanent loss. Como regla: pools de stables IL ≤ 0.5%, pools ETH/stable IL 3-10% anual, pools volátil/stable IL 10-30%+ anual.
¿Cómo calculo el dump esperado de un token reward antes de entrar?
Proxy práctico: tasa de emisión anual / market cap circulante × 100 = inflación anual del token. Si una farm emite tokens equivalentes a 200% del MC por año, el precio tiende a caer 50-80% en 12 meses (incluso con demanda orgánica). Mirá en DeFiLlama > Emissions o en el docs del protocolo. Farms sostenibles: inflación <30% anual. Farms ponzi: >300%.
¿Vale la pena el auto-compound con capital chico (<$5.000 USD)?
En Ethereum mainnet: no — cada compound te come $30-80 USD en gas. Con $5K al 15% APY ganás $62/mes, un compound manual te deja $0 neto. En L2 (Arbitrum, Base, Polygon): sí, gas de compound es $0.20-2 USD, vale hacerlo semanal. Alternativa: aggregators tipo Yearn/Beefy/Convex hacen compounding en batch para miles de users, costo por user casi 0 — recomendado para capital <$10K.
¿Por qué APY nominal engaña?
El APY nominal asume tres cosas que nunca pasan: 1. Precio del token reward estable: en la realidad, la emisión constante hace que el token caiga. 2. Sin gas fees: en Ethereum, un ciclo entrar/reclamar/salir puede costar $100-400. 3. Sin impermanent loss: en LPs volátiles, IL puede ser 5-30% en un año.
Fuentes y referencias
Metodología y confianza
Contenido revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas, con apego a nuestra política editorial y metodología de cálculo.
Última revisión: 23 de abril de 2026. Los parámetros fiscales, legales y datos se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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