Ahorro 12 meses — UVA vs plazo fijo pesos vs dólar MEP🇦🇷
Datos: 12 de jun de 2026 · Revisado: junio de 2026Ver cálculo paso a paso
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↻ 01-junCuando un argentino tiene pesos extra para ahorrar, las tres alternativas más usadas son: plazo fijo tradicional (cuota fija mensual a TNA del banco), plazo fijo UVA (ajuste por inflación + spread) y dólar MEP (dolarizar y mantener). Cada una tiene un comportamiento distinto frente a inflación, tasa y devaluación. Esta calculadora proyecta los tres escenarios a 12 meses con tus supuestos de inflación, TNA, spread UVA y devaluación esperada, y te dice cuál rinde más en pesos al cierre y cuál rinde más en términos de poder de compra en dólares. Útil para ahorristas que evalúan dónde poner $1M, $5M o $20M durante un año en 2026.
Cuándo usar esta calculadora
- Decidir dónde poner los $5M de aguinaldo durante 12 meses.
- Comparar UVA vs MEP en escenario de alta inflación.
- Estimar el poder de compra final en dólares de cada opción.
- Evaluar diversificación 50% UVA / 50% dólar.
- Proyectar ahorro de fin de año tras un período de incertidumbre.
Ejemplo: $5.000.000 a 12 meses con inflación 30%, TNA 32%, devaluación 25%
- Capital: $5.000.000, TC MEP inicial $1.250.
- UVA: 5M × (1 + 30% inflación) × (1 + 1% spread) = $6.565.000.
- Pesos tradicional: 5M × (1 + 32% TNA) = $6.600.000.
- Dólar MEP: 5M / 1.250 = USD 4.000 → al cierre TC $1.562 → $6.250.000.
- Mejor opción: Pesos tradicional (gana por poco). UVA segundo. Dólar tercero (si la devaluación es menor a la inflación).
- En USD: UVA = USD 4.202, Pesos = USD 4.225, Dólar = USD 4.000.
Cómo funciona
3 min de lectura¿Qué es UVA (Unidad de Valor Ajustable)?
Es un plazo fijo que ajusta el capital por inflación mensual más un spread del banco (2-3% anual). A diferencia del pesos tradicional, protege del poder adquisitivo si la inflación supera la tasa nominal. En Argentina 2026, gana si la inflación es mayor que la devaluación del peso.
Las tres opciones de ahorro
1. Plazo fijo tradicional
2. Plazo fijo UVA
3. Dólar MEP
Matriz de escenarios
| Escenario | Inflación | Devaluación | Tasa real | Mejor opción |
|---|---|---|---|---|
| Atraso cambiario | Alta | Baja | Negativa | UVA / Pesos |
| Corrida cambiaria | Alta | Muy alta | Negativa | Dólar |
| Régimen ortodoxo | Bajando | Bajando | Positiva | Pesos tradicional |
| Híbrido | ≈ devaluación | ≈ inflación | ≈ 0 | Diversificar |
Histórico Argentina (orientativo)
| Año | Inflación | Devaluación | Mejor opción ex-post |
|---|---|---|---|
| 2018 | 47% | 102% | Dólar |
| 2019 | 53% | 58% | Empate |
| 2020 | 36% | 40% | Dólar / UVA |
| 2021 | 51% | 22% | Pesos / UVA |
| 2022 | 95% | 72% | UVA / Pesos |
| 2023 | 211% | 230% | Dólar |
| 2024 | 117% | 27% | Pesos / UVA |
| 2025 | ~50% | ~30% | UVA |
Diversificación clásica
Para perfiles conservadores, una canasta 33/33/33 (UVA / Pesos / Dólar) reduce la varianza del retorno. Históricamente rara vez es la mejor opción, pero casi nunca es la peor. Si te preocupa equivocarte, esta es la 'apuesta segura'.
Cosas a considerar
> Aviso legal: Esta calculadora es educativa. No constituye asesoramiento financiero. Las proyecciones se basan en supuestos que pueden no cumplirse. La performance pasada no garantiza la futura.
Revisión editorial
Revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas. Política editorial y metodología.
Disclaimer: Pequeños cambios en los supuestos (inflación, devaluación) modifican fuertemente el resultado. Sensibilizá tu cálculo con escenarios extremos.
Actualización: revisión periódica. Fecha en sitemap XML.
Preguntas frecuentes
¿Qué conviene más en 2026: UVA, pesos o dólar?
Depende del escenario macro. Si la inflación se mantiene alta y la devaluación es contenida (como en 2024), pesos y UVA ganan. Si hay corrida cambiaria, dólar gana. Para ahorristas conservadores, diversificar 30-50% en cada uno es la decisión más robusta.
¿Por qué a veces el plazo fijo tradicional gana al UVA?
Porque la TNA del tradicional puede superar a la inflación + spread del UVA durante períodos de tasa real positiva. Esto pasa cuando el BCRA usa la tasa para combatir inflación: la TNA mensual queda muy por encima de la inflación mensual.
¿El dólar siempre gana en escenarios de crisis?
Sí, en el corto plazo durante eventos de devaluación. Pero después de una devaluación grande, el dólar suele 'planchar' por meses mientras la inflación sigue corriendo — ahí UVA y pesos lo superan a 12 meses.
¿Cuál es la opción más segura?
Ninguna es 'segura' al 100% en Argentina. UVA es la opción que mejor preserva el poder adquisitivo en pesos a mediano plazo. Dólar MEP preserva poder adquisitivo en USD pero te expone a riesgo país. Diversificar es la única estrategia robusta.
¿Cómo afecta la opción que elija al impuesto a las Ganancias?
Pesos tradicional / UVA: 5% sobre intereses que excedan el MNI (~$1,5M anual). Dólar MEP: si lo vendés con ganancia, 15% sobre la ganancia de capital convertida a pesos al cierre. Si lo dejás dormido, no pagás Ganancias hasta venderlo.
¿Conviene mover cada mes el dinero entre opciones?
Generalmente no. El timing de mercado en Argentina es muy difícil: cuando ves la corrida ya empezó, cuando ves el atraso ya terminó. La estrategia de buy-and-hold con diversificación suele ganar al market timing en horizontes de 12+ meses.
¿Qué pasa si quiero ahorrar para algo específico (auto, propiedad, viaje)?
Hacé matching: si ahorrás para un auto en pesos, ahorrá en pesos/UVA. Si ahorrás para un viaje al exterior, ahorrá en dólares. Si ahorrás para propiedad (precios USD), ahorrá en dólares. Evitás riesgo de descalce de moneda.
¿Conviene FCI Money Market en lugar de plazo fijo tradicional?
Sí, generalmente. Los FCI T+0 dan rendimientos similares al plazo fijo (a veces algo menos) pero con liquidez total (entrás y salís el mismo día). Para horizontes de 12 meses, podés combinar UVA (estable) + FCI T+0 (líquido) y obtener buen rendimiento con flexibilidad.
Fuentes y referencias
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Metodología y confianza
Contenido revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas, con apego a nuestra política editorial y metodología de cálculo.
Última revisión: 12 de junio de 2026. Los parámetros fiscales, legales y datos se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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