Calculadora Compound v3 (Supply vs Borrow)🌎 Actualizado mayo de 2026
Compound fue el protocolo que inventó los money markets en DeFi en 2018. Su versión v3 (Comet) cambió el modelo: ahora cada mercado tiene un solo base asset (USDC, ETH, USDT) que se pide prestado usando cualquier colateral sin generar intereses sobre el colateral. Esta calculadora modela una posición completa: cuánto ganás supplying el base asset + cuánto pagás borrowing + los COMP rewards que Compound distribuye a ambas puntas. Útil para analizar estrategias de leverage (supply ETH como colateral, borrow USDC para comprar más ETH) o de yield farming (depositar USDC y usar rewards como return). Ingresá los montos, APYs y mesaje. La calculadora calcula interés compuesto continuo del supply y borrow por separado.
Cuándo usar esta calculadora
- Calculás P&L de una posición loop en Compound.
- Estimás cuánto pagás de interés tomando prestado USDC.
- Proyectás rewards en COMP por supply de USDC.
- Comparás Compound v3 con Aave v3.
- Analizás si conviene leverage o supply puro.
Ejemplo: supply 10K USDC, borrow 5K, 12 meses
- Supply: 10,000 × 4.08% = $408 USD interés.
- Borrow: 5,000 × 6.18% = $309 USD costo.
- COMP rewards: 15,000 × 1.5% = $225 USD.
- Net P&L: 408 − 309 + 225 = $324 USD.
- APY neto: 3.24% sobre el supply original.
Cómo funciona
2 min de lecturaCompound v3 vs v2
Compound v3 simplificó el modelo:
Mercados principales 2026
| Mercado | Base | TVL | Supply APY |
|---|---|---|---|
| cUSDCv3 Ethereum | USDC | $1.5B | 3-5% |
| cETHv3 Ethereum | ETH | $400M | 2-3% |
| cUSDCv3 Base | USDC | $300M | 5-8% |
| cUSDCv3 Polygon | USDC | $200M | 4-6% |
Fórmula net yield
net = supply_earned − borrow_cost + comp_rewards
net_apy = (net / supply_principal) / años × 100Estrategias comunes
1. Loop leverage
Supply WETH, borrow USDC, comprar WETH, supply de nuevo. Multiplica exposure ETH a costo del borrow APY.
2. Yield farming plain
Supply USDC, cobrar COMP. Sin borrow. Riesgo bajo.
3. Hedge staking
Staking ETH (gana 3.5%) + borrow USDC en Compound (paga 5%) = short dollar, long ETH con yield. Positive carry si ETH > USD.
Riesgos
> Aviso legal: Esta calculadora es una herramienta educativa. No constituye consejo de inversión, ni asesoramiento financiero, fiscal o legal. Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Las criptomonedas son activos volátiles y de alto riesgo. Consultá siempre con un profesional calificado antes de tomar decisiones.
Revisión editorial
Revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas. El contenido de esta calculadora se mantiene con criterios editoriales documentados en nuestra política editorial y metodología. Cada valor de referencia se contrasta contra las fuentes oficiales citadas al pie de esta página.
Disclaimer: Los resultados son orientativos y no constituyen asesoramiento financiero. Para decisiones relevantes (préstamos, inversiones, impuestos), consultá con un contador público matriculado o asesor financiero registrado ante la CNV.
Actualización: los datos se revisan periódicamente. La fecha de última revisión figura en el encabezado de esta página y en el sitemap XML de Hacé Cuentas.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el LTV máximo en Compound v3?
Depende del colateral. WETH: 82.5%, WBTC: 80%, stETH: 78%. El liquidation threshold es 5% más alto que el borrow max LTV.
¿Compound es más seguro que Aave?
Ambos son muy seguros. Compound tuvo un bug notable en 2021 (COMP drop). Aave tiene Safety Module más robusto pero también mayor complejidad. Para supply conservador, ambos son aceptables.
¿Los COMP rewards cómo se reclaman?
Se acumulan automáticamente. Los reclamás con tx única en app.compound.finance. No tienen lock ni cooldown (a diferencia de stkAAVE).
¿Cómo optimizo yield en Compound?
Base: supply el base asset en la red con APY más alto (Base > Polygon > Ethereum). Leverage: loop con base asset estable. Pero cuidado: al apalancar, una caída del colateral puede liquidar toda la posición.
¿Qué pasa si el pool llega a 100% utilization?
No podés retirar ni pedir más prestado. Los APYs suben drásticamente (spike del borrow APY) hasta que alguien devuelva. Rara vez pasa en blue chips.
¿Compound v3 o Aave v3 para yield estable en USDC?
Aave v3 gana en flexibilidad: soporta colateral múltiple (depositás ETH, WBTC, LINK al mismo tiempo), LTV dinámico por asset, rewards variables en múltiples chains (Polygon, Arbitrum, Base, Optimism). Compound v3 gana en simplicidad: una sola moneda de préstamo por pool (USDC es la principal) → menos superficie de ataque, auditorías más profundas. Para HODLers pasivos: Aave. Para loopers/traders que apalancan: Compound v3 USDC en Arbitrum (borrow APR ~4%, más barato que Aave).
¿Cómo evito impermanent loss en Compound?
No hay IL en Compound — es lending puro, no AMM. Lo que hay es riesgo de liquidación si tu LTV supera el límite (75% para ETH, 80-85% para USDC como colateral). Otros riesgos: smart contract bug (Compound tuvo 3 exploits menores 2019-2022), oracle attack (si Chainlink falla → mala valuación del colateral), riesgo sistémico (USDC depeg como marzo 2023 → pool USDC se desarma). Mitigación: LTV <50%, diversificar entre Aave + Compound + Morpho.
Fuentes y referencias
Metodología y confianza
Contenido revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas, con apego a nuestra política editorial y metodología de cálculo.
Última revisión: 18 de mayo de 2026. Los parámetros fiscales, legales y datos se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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