Crédito pyme con garantía FOGABA — costo financiero total🇦🇷 Actualizado abril de 2026
Los créditos pyme con garantía FOGABA (Fondo de Garantías de Buenos Aires) son el caballito de batalla del financiamiento productivo en Argentina: la TNA pizarra suele ser tentadora (40-60% nominal en 2026), pero el CFT real —que incluye IVA sobre intereses, comisión de la garantía pública, gastos de otorgamiento y seguros— puede subir 15-25 puntos sobre la tasa nominal. Esta calculadora arma la cuota francesa del crédito, suma todos los costos asociados (FOGABA cobra entre 1,5% y 3% anual sobre saldo, los bancos cargan 1-2% de gastos de otorgamiento) y devuelve el CFT efectivo anual — el número que tenés que comparar entre líneas. Útil antes de elegir entre Banco Nación, Provincia, BICE o líneas privadas con FOGABA.
Cuándo usar esta calculadora
- Comparar líneas Banco Nación vs Provincia vs BICE para pyme.
- Calcular el verdadero costo de incorporar la garantía FOGABA al crédito.
- Estimar la cuota mensual de un crédito de capital de trabajo.
- Decidir si conviene un crédito sin garantía con tasa más alta vs uno con FOGABA.
- Anticipar el flujo de caja que necesita la pyme para cumplir las cuotas.
Ejemplo: pyme toma $30.000.000 a 36 meses con FOGABA
- TNA 55% → TEM 4,58% → cuota francesa $1.297.000/mes.
- Intereses totales (cuota × 36 - capital) ≈ $16.700.000.
- IVA 21% sobre intereses → $3.510.000 adicionales.
- Comisión FOGABA 2,5% anual × 3 años promedio ≈ $2.250.000.
- Gastos otorgamiento 1,5% del capital ≈ $450.000.
- CFT efectivo anual ≈ 76% (vs TNA pizarra 55%).
Cómo funciona
2 min de lecturaCómo funciona FOGABA
FOGABA (Fondo de Garantías Buenos Aires) es una sociedad de garantía recíproca pública: avala hasta el 75% del crédito pyme ante el banco, lo que reduce el spread bancario y permite acceder a líneas más blandas. A cambio, cobra una comisión anual sobre saldo.
Componentes del CFT
CFT = TNA + IVA_intereses + comisión_FOGABA + gastos_otorgamiento + seguros| Componente | Cuánto | Sobre qué |
|---|---|---|
| TNA pizarra | 40-60% | Saldo de capital |
| IVA 21% | 21% sobre intereses | Cada cuota |
| Comisión FOGABA | 1,5-3% anual | Saldo |
| Gastos otorgamiento | 1-2% one-shot | Capital inicial |
| Sellado y peritajes | variable | Operación |
| Seguro de vida sobre saldo | 0,3-0,8% | Saldo |
Líneas FOGABA típicas en 2026
| Banco | Línea | Tasa pizarra | Plazo |
|---|---|---|---|
| Banco Provincia | Pyme Productiva | 50-60% TNA | hasta 60 meses |
| Banco Nación | Reactivación Productiva | 45-55% TNA | hasta 60 meses |
| BICE | Inversión Productiva | 40-50% TNA | hasta 84 meses |
| Bancos privados con FOGABA | Capital de trabajo | 55-70% TNA | hasta 36 meses |
Verificá tasas vigentes con cada banco antes de decidir.
Cuándo conviene FOGABA vs sin garantía
Consejos para reducir el CFT
> Aviso legal: Esta calculadora es educativa. No constituye asesoramiento financiero. Las tasas y comisiones cambian — verificá tarifarios oficiales antes de operar.
Revisión editorial
Revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas. Los criterios editoriales están documentados en nuestra política editorial y metodología. Tasas se cotejan con tarifarios oficiales del BCRA y FOGABA.
Disclaimer: Resultados orientativos. Para decisiones empresariales, consultá con tu contador o asesor financiero.
Actualización: los datos se revisan periódicamente. La fecha de última revisión figura en el sitemap XML.
Preguntas frecuentes
¿Qué es FOGABA y cómo funciona?
FOGABA es el Fondo de Garantías de la Provincia de Buenos Aires: avala hasta el 75% de un crédito pyme ante el banco, reduciendo el riesgo bancario y permitiendo tasas más bajas. La pyme paga una comisión anual (1,5-3%) sobre el saldo a cambio de la garantía pública.
¿Cuánto cuesta la comisión FOGABA en 2026?
Entre 1,5% y 3% anual sobre el saldo de capital del crédito, según el riesgo del proyecto y plazo. Suele rondar 2,5% para créditos productivos a 36-60 meses.
¿Por qué el CFT es tanto más alto que la TNA?
Porque la TNA es solo el costo del dinero. El CFT incluye IVA sobre intereses (21%), comisión FOGABA (2-3%/año), gastos de otorgamiento (1-2%), sellados y seguro sobre saldo deudor. La suma agrega 15-25 puntos sobre la TNA.
¿Qué bancos operan con FOGABA?
Banco Provincia (es el principal), Banco Nación, BICE, y la mayoría de bancos privados que tienen líneas pyme convenidas: Galicia, Macro, Santander, Supervielle, ICBC, BBVA. Cada banco tiene sus propias condiciones aunque la garantía sea la misma.
¿FOGABA es solo para empresas de Buenos Aires?
No. FOGABA opera en todo el país desde 2020, aunque sus aliados bancarios son más numerosos en Provincia de Buenos Aires. Hay otros fondos similares: FOGAR (nacional), Garantizar SGR, Acindar SGR.
¿Cuál es el monto máximo de un crédito con FOGABA?
Depende de la línea, pero típicamente entre $5.000.000 y $400.000.000 en 2026. Para montos mayores se negocia caso por caso o se combinan varias garantías (FOGABA + SGR privada).
¿Puedo prepagar un crédito FOGABA sin penalidad?
Depende del banco. La mayoría permite prepagos parciales o totales sin penalidad después de los primeros 6-12 meses. Algunos bancos cobran 0,5-1% de comisión por prepago. Siempre verificá la cláusula contractual antes de firmar.
¿Conviene tomar un crédito FOGABA o usar tarjeta de crédito empresarial?
Para capital de trabajo de corto plazo (hasta 90 días), la tarjeta empresarial puede ser más simple si pagás en término. Para inversión productiva (mayor plazo, mayor monto), FOGABA con plazo 36-60 meses tiene CFT mucho más bajo que el revolving de tarjeta (~120% TNA).
Fuentes y referencias
Metodología y confianza
Contenido revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas, con apego a nuestra política editorial y metodología de cálculo.
Última revisión: 25 de abril de 2026. Los parámetros fiscales, legales y datos se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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