Fondo mutuo vs depósito plazo Chile
Los fondos mutuos de renta fija y depósitos a plazo son alternativas de inversión de bajo riesgo en Chile. Los fondos mutuos ofrecen liquidez diaria y rentabilidad variable, mientras que los depósitos a plazo garantizan tasa fija pero plazo definido. Esta calculadora compara ambas opciones estimando rentabilidad neta después de comisiones e impuestos, para ayudarte a tomar la mejor decisión según tu horizonte de inversión y necesidad de liquidez.
Cuándo usar esta calculadora
- Comparar rentabilidad neta entre inversión en FM renta fija y depósito plazo a 12 meses
- Evaluar impacto de comisión FM y retención de impuesto en depósito plazo sobre ganancia final
- Decidir mejor opción según plazo: liquidez diaria FM vs plazo fijo DP
- Proyectar rendimiento esperado para montos desde $100K hasta $10M
- Analizar break-even entre ambas opciones variando tasas y plazos
- Estimar impuesto a la renta sobre ganancias financieras en Chile
Cómo funciona
2 min read¿Qué es un fondo mutuo de renta fija?
Un fondo mutuo de renta fija es un instrumento de inversión donde tu dinero se invierte en bonos y títulos de deuda. Ofrece rentabilidad variable según el mercado, comisiones de gestión (0,3%-0,8% anual) y liquidez diaria. A diferencia del depósito plazo, permite retirar fondos cuando lo necesites sin penalización.
Cómo se calcula
Esta calculadora compara dos instrumentos de inversión de bajo riesgo en Chile:
Fondo Mutuo (FM) Renta Fija
1. Ganancia bruta anual: Monto × (Rentabilidad anual FM / 100)
2. Ganancia bruta del período: Ganancia bruta anual × (Plazo en días / 365)
3. Comisión total: Monto × (Comisión anual / 100) × (Plazo en días / 365)
4. Ganancia neta antes impuesto: Ganancia bruta - Comisión
5. Impuesto FM: Ganancia neta × (Impuesto renta / 100)
6. Ganancia neta final: Ganancia neta antes impuesto - Impuesto FM
7. Rentabilidad neta anualizada: (Ganancia neta final / Monto) × (365 / Plazo en días) × 100
Depósito a Plazo (DP)
1. Ganancia bruta: Monto × (Tasa anual / 100) × (Plazo en días / 365)
2. Retención impuesto: Ganancia bruta × (Retención / 100)
3. Ganancia neta: Ganancia bruta - Retención impuesto
4. Rentabilidad neta anualizada: (Ganancia neta / Monto) × (365 / Plazo en días) × 100
Fórmula
| Concepto | Fondo Mutuo | Depósito Plazo |
|---|---|---|
| Ganancia bruta | M × r_fm × (d/365) | M × r_dp × (d/365) |
| Costos/Retención | Comisión FM | Retención 19% |
| Ganancia neta | (Ganancia - Comisión) × (1 - t_fm) | Ganancia × (1 - t_dp) |
| Rentabilidad neta | (G_neta / M) × (365 / d) × 100 | (G_neta / M) × (365 / d) × 100 |
Donde:
Ejemplo
Supuestos:
Fondo Mutuo:
1. Ganancia bruta: $1M × 4,5% = $45.000
2. Comisión: $1M × 0,45% = $4.500
3. Ganancia neta antes impuesto: $45.000 - $4.500 = $40.500
4. Impuesto: $40.500 × 19% = $7.695
5. Ganancia neta final: $40.500 - $7.695 = $32.805
6. Capital final: $1M + $32.805 = $1.032.805
7. Rentabilidad neta: 3,28%
Depósito Plazo:
1. Ganancia bruta: $1M × 4,8% = $48.000
2. Retención: $48.000 × 19% = $9.120
3. Ganancia neta final: $48.000 - $9.120 = $38.880
4. Capital final: $1M + $38.880 = $1.038.880
5. Rentabilidad neta: 3,89%
Comparativa: DP supera FM en $6.075 netos. Mejor opción: DP, por mayor rentabilidad neta y seguridad de tasa, aunque sin liquidez.
Limitaciones
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre fondo mutuo y depósito plazo?
El fondo mutuo ofrece liquidez diaria (rescata cuando quieras), rentabilidad variable según mercado, y cobra comisión anual. El depósito plazo fija tasa desde inicio, plazo definido (no rescatable sin penalización), y retiene impuesto. FM = flexibilidad; DP = seguridad.
¿Qué comisión cobra un fondo mutuo de renta fija en Chile 2026?
Típicamente 0,3% a 0,6% anual. Fondos más grandes o de bancos sólidos cobran comisiones menores (0,3%-0,4%). Las comisiones disminuyen con montos mayores. Verifica en prospecto del fondo específico en CMF.
¿Qué tasa ofrece un depósito plazo en Chile 2026?
3,8% a 5,2% anual según banco y plazo. Bancos grandes (BancoEstado, Itaú, Santander, BCI) ofrecen ~4,5%-5,0% a 365 días. Plazos menores (30-90 días) pagan menos; plazos mayores (720-1.825 días) pueden pagar más.
¿Cómo se gravan los intereses de un depósito plazo?
El banco retiene el 19% de IVA sobre los intereses al momento del depósito. Esto se trata como impuesto final en tu Renta anual si no tienes otros ingresos; si trabajas, se integra a tu renta global y puede ser mayor (hasta 35% marginal) o menor según tramo.
¿Qué impuesto pago sobre ganancia de fondo mutuo?
La ganancia (diferencia entre venta y compra, menos comisión) se suma a tu renta global anual y se grava con impuesto marginal: 5%-35% según tramo de RUT en 2026. No hay retención automática; declara en Renta cuando rescates.
¿Puedo rescatar un depósito plazo antes del vencimiento?
Sí, pero perderás intereses (típicamente todo o parte). Algunos bancos permiten rescate con penalización (pierdes últimos 30-90 días). Consulta condiciones de tu banco. Por eso FM es más flexible.
¿Cuál es el monto mínimo para invertir en FM o DP?
Fondo mutuo: Desde $1.000 a $10.000 según fondo. Depósito plazo: Mínimo $10.000 a $50.000 según banco. Esta calc considera mínimo $100K para ambos.
¿Cómo afecta la inflación a mi rentabilidad?
Las tasas mostradas son nominales (sin descontar inflación). Si inflación es ~3% en 2026, rentabilidad real FM o DP sería ~1,3% aprox. (si ganancia es 4,3% nominal). Inflación histórica Chile: 2%-4% anual.
¿Qué riesgo tienen FM renta fija y depósitos plazo?
FM renta fija: riesgo bajo, pero expuesta a caídas de tasas (valor cuota sube si tasas bajan). DP: riesgo mínimo, garantizado por banco; protegido por FDIC/encaje si banco es sólido. Ambos son inversiones conservadoras.
¿Debo elegir FM o DP según el plazo?
<6 meses: FM ofrece liquidez; DP pierde competitividad por plazo corto y penalización. 6-12 meses: Ambas competitivas; DP si no necesitas liquidez. >12 meses: DP si buscas seguridad; FM si necesitas liquidez. Compara rentabilidad neta específica.