Fondo mutuo vs depósito plazo Chile
Ver cálculo paso a paso
Los fondos mutuos de renta fija y depósitos a plazo son alternativas de inversión de bajo riesgo en Chile. Los fondos mutuos ofrecen liquidez diaria y rentabilidad variable, mientras que los depósitos a plazo garantizan tasa fija pero plazo definido. Esta calculadora compara ambas opciones estimando rentabilidad neta después de comisiones e impuestos, para ayudarte a tomar la mejor decisión según tu horizonte de inversión y necesidad de liquidez.
Los fondos mutuos de renta fija y depósitos a plazo son alternativas de inversión de bajo riesgo en Chile. Los fondos mutuos ofrecen liquidez diaria y rentabilidad variable, mientras que los depósitos a plazo garantizan tasa fija pero plazo definido.
Cuándo usar esta calculadora
- Comparar rentabilidad neta entre inversión en FM renta fija y depósito plazo a 12 meses
- Evaluar impacto de comisión FM y retención de impuesto en depósito plazo sobre ganancia final
- Decidir mejor opción según plazo: liquidez diaria FM vs plazo fijo DP
- Proyectar rendimiento esperado para montos desde $100K hasta $10M
- Analizar break-even entre ambas opciones variando tasas y plazos
- Estimar impuesto a la renta sobre ganancias financieras en Chile
Cómo funciona
3 min read¿Qué es un fondo mutuo de renta fija?
Un fondo mutuo de renta fija es un instrumento de inversión donde tu dinero se invierte en bonos y títulos de deuda. Ofrece rentabilidad variable según el mercado, comisiones de gestión (0,3%-0,8% anual) y liquidez diaria. A diferencia del depósito plazo, permite retirar fondos cuando lo necesites sin penalización. Si querés explorar varias administradoras y tipos de fondo (no solo renta fija sino también accionarios o mixtos), la calculadora comparativa de fondos mutuos en Chile incluye BCI, BancoEstado, Banchile, Larraín Vial y MBI para comparar rentabilidad neta después de comisiones e impuestos. Para quienes tienen ahorros previsionales y buscan el fondo de AFP que mejor complementa su inversión en renta fija, la calculadora de Cuenta 2 AFP (APV) proyecta el capital acumulado con la ventaja tributaria de la Rebaja Global Complementario hasta 600 UF anuales.
Cómo se calcula
Esta calculadora compara dos instrumentos de inversión de bajo riesgo en Chile:
Fondo Mutuo (FM) Renta Fija
1. Ganancia bruta anual: Monto × (Rentabilidad anual FM / 100)
2. Ganancia bruta del período: Ganancia bruta anual × (Plazo en días / 365)
3. Comisión total: Monto × (Comisión anual / 100) × (Plazo en días / 365)
4. Ganancia neta antes impuesto: Ganancia bruta - Comisión
5. Impuesto FM: Ganancia neta × (Impuesto renta / 100)
6. Ganancia neta final: Ganancia neta antes impuesto - Impuesto FM
7. Rentabilidad neta anualizada: (Ganancia neta final / Monto) × (365 / Plazo en días) × 100
Depósito a Plazo (DP)
1. Ganancia bruta: Monto × (Tasa anual / 100) × (Plazo en días / 365)
2. Retención impuesto: Ganancia bruta × (Retención / 100)
3. Ganancia neta: Ganancia bruta - Retención impuesto
4. Rentabilidad neta anualizada: (Ganancia neta / Monto) × (365 / Plazo en días) × 100
Fórmula
| Concepto | Fondo Mutuo | Depósito Plazo |
|---|---|---|
| Ganancia bruta | M × r_fm × (d/365) | M × r_dp × (d/365) |
| Costos/Retención | Comisión FM | Retención 19% |
| Ganancia neta | (Ganancia - Comisión) × (1 - t_fm) | Ganancia × (1 - t_dp) |
| Rentabilidad neta | (G_neta / M) × (365 / d) × 100 | (G_neta / M) × (365 / d) × 100 |
Donde:
Ejemplo
Supuestos:
Fondo Mutuo:
1. Ganancia bruta: $1M × 4,5% = $45.000
2. Comisión: $1M × 0,45% = $4.500
3. Ganancia neta antes impuesto: $45.000 - $4.500 = $40.500
4. Impuesto: $40.500 × 19% = $7.695
5. Ganancia neta final: $40.500 - $7.695 = $32.805
6. Capital final: $1M + $32.805 = $1.032.805
7. Rentabilidad neta: 3,28%
Depósito Plazo:
1. Ganancia bruta: $1M × 4,8% = $48.000
2. Retención: $48.000 × 19% = $9.120
3. Ganancia neta final: $48.000 - $9.120 = $38.880
4. Capital final: $1M + $38.880 = $1.038.880
5. Rentabilidad neta: 3,89%
Comparativa: DP supera FM en $6.075 netos. Mejor opción: DP, por mayor rentabilidad neta y seguridad de tasa, aunque sin liquidez.
Limitaciones
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre fondo mutuo y depósito plazo?
El fondo mutuo ofrece liquidez diaria (rescata cuando quieras), rentabilidad variable según mercado, y cobra comisión anual. El depósito plazo fija tasa desde inicio, plazo definido (no rescatable sin penalización), y retiene impuesto. FM = flexibilidad; DP = seguridad.
¿Qué comisión cobra un fondo mutuo de renta fija en Chile 2026?
Típicamente 0,3% a 0,6% anual. Fondos más grandes o de bancos sólidos cobran comisiones menores (0,3%-0,4%). Las comisiones disminuyen con montos mayores. Verifica en prospecto del fondo específico en CMF.
¿Qué tasa ofrece un depósito plazo en Chile 2026?
3,8% a 5,2% anual según banco y plazo. Bancos grandes (BancoEstado, Itaú, Santander, BCI) ofrecen ~4,5%-5,0% a 365 días. Plazos menores (30-90 días) pagan menos; plazos mayores (720-1.825 días) pueden pagar más.
¿Cómo se gravan los intereses de un depósito plazo?
El banco retiene el 19% de IVA sobre los intereses al momento del depósito. Esto se trata como impuesto final en tu Renta anual si no tienes otros ingresos; si trabajas, se integra a tu renta global y puede ser mayor (hasta 35% marginal) o menor según tramo.
¿Qué impuesto pago sobre ganancia de fondo mutuo?
La ganancia (diferencia entre venta y compra, menos comisión) se suma a tu renta global anual y se grava con impuesto marginal: 5%-35% según tramo de RUT en 2026. No hay retención automática; declara en Renta cuando rescates.
¿Puedo rescatar un depósito plazo antes del vencimiento?
Sí, pero perderás intereses (típicamente todo o parte). Algunos bancos permiten rescate con penalización (pierdes últimos 30-90 días). Consulta condiciones de tu banco. Por eso FM es más flexible.
¿Cuál es el monto mínimo para invertir en FM o DP?
Fondo mutuo: Desde $1.000 a $10.000 según fondo. Depósito plazo: Mínimo $10.000 a $50.000 según banco. Esta calc considera mínimo $100K para ambos.
¿Cómo afecta la inflación a mi rentabilidad?
Las tasas mostradas son nominales (sin descontar inflación). Si inflación es ~3% en 2026, rentabilidad real FM o DP sería ~1,3% aprox. (si ganancia es 4,3% nominal). Inflación histórica Chile: 2%-4% anual.
¿Qué riesgo tienen FM renta fija y depósitos plazo?
FM renta fija: riesgo bajo, pero expuesta a caídas de tasas (valor cuota sube si tasas bajan). DP: riesgo mínimo, garantizado por banco; protegido por FDIC/encaje si banco es sólido. Ambos son inversiones conservadoras.
¿Debo elegir FM o DP según el plazo?
<6 meses: FM ofrece liquidez; DP pierde competitividad por plazo corto y penalización. 6-12 meses: Ambas competitivas; DP si no necesitas liquidez. >12 meses: DP si buscas seguridad; FM si necesitas liquidez. Compara rentabilidad neta específica.