Rendimiento RAIS Colombia 2026
Ver cálculo paso a paso
Las administradoras de fondos de pensiones obligatorias (RAIS) en Colombia gestionan tu ahorro para jubilación. Cada administradora ofrece múltiples multifondos según tu perfil de riesgo: conservador (renta fija), moderado (mixto) y mayor riesgo (renta variable). Esta calculadora compara rendimientos históricos 2026 de las principales RAIS (Porvenir, Protección, Colfondos, Old Mutual) y recomienda el fondo más adecuado según tu edad y tolerancia al riesgo.
Las administradoras de fondos de pensiones obligatorias (RAIS) en Colombia gestionan tu ahorro para jubilación. Cada administradora ofrece múltiples multifondos según tu perfil de riesgo: conservador (renta fija), moderado (mixto) y mayor riesgo (renta variable).
Cuándo usar esta calculadora
- Empleado 35 años comparar rendimiento multifondos moderado vs conservador
- Independiente decidir entre RAIS según histórico riesgo/rentabilidad 2022-2026
- Próximo a jubilación (55+ años) trasladar a fondo conservador
- Afiliado evaluar si cambiar de administradora en ventana de traslado
- Joven (25-30 años) elegir fondo mayor riesgo para horizonte largo
- Asesor financiero comparar multifondos de clientes por edad
Cómo funciona
2 min read¿Qué es RAIS?
RAIS son administradoras de fondos de pensiones obligatorias en Colombia que gestionan tu ahorro para jubilación. Ofrecen multifondos según perfil de riesgo: conservador (renta fija), moderado (mixto) y mayor riesgo (renta variable). El rendimiento promedio anual varía entre 6% y 10,5% según el tipo de fondo elegido. Para decidir si conviene quedarse en RAIS o trasladarse a Colpensiones, la calculadora comparativa RAIS vs Prima Media en Colombia contrasta la pensión estimada de ambos regímenes.
Cómo se calcula el rendimiento RAIS Colombia
La calculadora compara el desempeño histórico de los multifondos de pensiones obligatorias (RAIS) en Colombia según datos de la Superfinanciera 2022-2026.
Fórmula base
Rendimiento anual promedio (media geométrica):
Rendimiento_Promedio = ((Valor_Final / Valor_Inicial)^(1/n) - 1) × 100Donde:
Valor_Final = valor del fondo al 31 de diciembre 2026Valor_Inicial = valor del fondo al 1 de enero 2022n = número de años (5 años)Rendimientos históricos 2026 por multifondo (promedio RAIS)
| Perfil | Rendimiento Anual | Volatilidad | RAIS Líder |
|---|---|---|---|
| Conservador | 6,2% | 3,1% | Protección |
| Moderado | 8,2% | 8,5% | Porvenir |
| Mayor Riesgo | 10,5% | 14,2% | Colfondos |
Fuente: Superfinanciera - Rentabilidad fondos de pensiones 2026
Proyección a largo plazo
Saldo futuro (10 años):
Saldo_Futuro = Saldo_Actual × (1 + Rendimiento_Anual)^10Ejemplo: $5.000.000 con 8,2% anual en 10 años = $11.151.432
Selección de fondo recomendado por edad
Ventana de traslado
Según Decreto 2955/2015 (Superfinanciera):
Ejemplo práctico
Situación: Empleado 42 años, perfil moderado, $8.500.000 acumulados en Protección.
1. Edad sugiere moderado ✓
2. Rendimiento moderado promedio: 8,2% anual
3. Mejor RAIS en moderado: Porvenir (8,5% vs 8,1% Protección)
4. Proyección 10 años: $8.500.000 × (1,082)^10 = $18.993.156
5. Diferencia: Porvenir +0,4% anual = ~$320.000 adicionales en 10 años
6. Acción: Evaluar traslado a Porvenir en próxima ventana (dic 2026-ene 2027)
Limitaciones y consideraciones
La reforma pensional Colombia 2025 (Ley 2381/2024) introduce cambios en la arquitectura del sistema: el pilar contributivo obliga a cotizar primero a Colpensiones hasta cierto umbral. Complementar con fondos voluntarios en RAIS sigue siendo posible, y la calculadora de fondos de pensiones voluntarias en Colombia con deducción de renta muestra el beneficio tributario de ese ahorro adicional.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo puedo cambiar de RAIS sin pagar comisión?
La ventana de traslado sin comisión es del 1 de diciembre al 31 de enero de cada año, según Decreto 2955/2015. Fuera de esta ventana, la RAIS cobra comisión (típicamente 1-2% del saldo). Consulta con tu administradora la comisión exacta.
¿Qué es mejor: mayor riesgo para jubilación lejana o moderado?
Depende de tu tolerancia psicológica al riesgo. Económicamente, con horizonte >20 años, mayor riesgo genera ~2-3% anual adicional. Pero requiere aguantar caídas de 20-30% en mercados bajistas. Moderado es compromiso: 8-9% anual con volatilidad menor.
¿Las comisiones RAIS reducen el rendimiento neto que me muestran?
No: Los rendimientos históricos de Superfinanciera ya incluyen comisiones y seguros descontados. El 8,2% es lo que recibiste neto. Hay comisión adicional por traslado (1-2% del saldo) solo si cambias fuera de ventana.
¿Porvenir es siempre mejor que Protección en moderado?
En 2022-2026, Porvenir lidera (8,5% vs 8,1%). Pero rankings varían por ciclos: hace 5 años Colfondos lideraba. Consulta rentabilidad últimos 3 años (ciclos económicos actuales) en Superfinanciera, no solo histórica 5 años.
¿Qué pasa si cambio de fondo pero me quedo en la misma RAIS?
Sin comisión en cualquier momento. El Decreto 2955 solo regula cambios entre RAIS (inter-administrador). Cambiar de conservador a moderado dentro de Porvenir es gratis y automático.
¿Cómo se ajusta el fondo recomendado si estoy cerca de jubilación?
A partir de 55 años se recomienda migrar a conservador, independientemente de rentabilidad. Razón: proteger patrimonio acumulado en últimos 10-15 años antes de retiro. Volatilidad de mayor riesgo puede afectar tu pensión inicial gravemente.
¿Puedo hacer traslados sin pasar por tesorería o banco?
Sí. En ventana de traslado (dic-ene), dirígete a la nueva RAIS con cédula y solicitud firmada. El proceso es automático entre administradoras: la RAIS que recibes autoriza el traslado directo sin intermediarios. Toma 5-10 días hábiles.
¿La proyección a 10 años es realista?
Es una estimación lineal asumiendo rendimiento constante. Realidad: mercados tienen ciclos (crisis 2020, rebote 2021-2022, desaceleración 2024-2026). Proyección es referencia, no garantía. Para mayor certeza, usa análisis de Montecarlo con volatilidad histórica.
¿Qué fondos ofrece cada RAIS?
Todas las RAIS obligatorias ofrecen conservador, moderado y mayor riesgo desde 2014. Antes existía fondo generacional (edad). Ahora puedes elegir libremente. Old Mutual es más pequeña; Porvenir, Protección y Colfondos tienen ~95% del mercado.
¿Debo cambiar a Porvenir si estoy en Protección y pierdo 0,4% anual?
No automáticamente. 0,4% en 10 años suma ~$320.000 (sobre $8.500.000), pero: (1) comisión traslado cuesta $85.000-170.000; (2) Protección puede mejorar en próximo ciclo; (3) servicio/atención importa. Evalúa costo-beneficio y confianza en administradora.