Calculadora de rendimiento CETES México
Ver cálculo paso a paso
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son instrumentos de deuda de corto plazo emitidos por el Gobierno Federal mexicano. Las subastas semanales del Banco de México fijan tasas nominales que varían según plazo: 28, 91, 182 o 364 días. Esta calculadora estima el rendimiento bruto, la retención fiscal (ISR 1.45% anualizado) y el monto final a vencimiento con la tasa de última subasta publicada por Banxico.
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son instrumentos de deuda de corto plazo emitidos por el Gobierno Federal mexicano. Las subastas semanales del Banco de México fijan tasas nominales que varían según plazo: 28, 91, 182 o 364 días.
Cuándo usar esta calculadora
- Inversor persona física estimando rendimiento líquido de CETES en cartera
- Comparativa CETES vs pagaré bancario para decisión de colocación
- Cálculo de rentabilidad neta tras retención en la fuente ISR
- Planificación de flujos de efectivo con vencimiento CETES conocido
- Análisis de diferentes plazos (28, 91, 182, 364 días) en misma inversión
Cómo funciona
2 min read¿Qué es un CETE?
Un CETE es un certificado de deuda a corto plazo emitido por el Gobierno Federal mexicano con plazos de 28, 91, 182 o 364 días. Subastas semanales del Banxico fijan tasas nominales que actualmente rondan 5.25% anual. Una inversión de $10,000 a 364 días genera aproximadamente $525 de rendimiento bruto antes de retención ISR.
Cómo se calcula el rendimiento de CETES
Los CETES son títulos de deuda a descuento (se compran por debajo del valor nominal). El rendimiento se calcula sobre la base de la tasa nominal anual fijada por Banxico en subasta.
Fórmula
Rendimiento bruto (en pesos):
Rendimiento bruto = Monto invertido × Tasa nominal anual × (Días / 360)Retención ISR:
En México, los intereses de CETES generan retención en la fuente del 1.45% sobre el rendimiento bruto, aplicada de forma anualizada. Para plazos menores a 365 días, se prorratea:
Retención ISR = Rendimiento bruto × (Tasa retención 1.45% × (Días / 365))NOTA: La retención real varía según régimen fiscal del inversor y situación particular. Consulta SAT o tu asesor fiscal.
Rendimiento neto:
Rendimiento neto = Rendimiento bruto − Retención ISRMonto a vencimiento:
Monto vencimiento = Monto invertido + Rendimiento netoTasa neta anualizada:
Tasa neta anualizada = (Rendimiento neto / Monto invertido) × (360 / Días) × 100%Ejemplo
Cálculos:
Limitaciones
1. Retención ISR: El cálculo usa 1.45% como aproximación estándar. La retención real depende de tu situación fiscal (persona física, no residente, actividad empresarial, etc.). Verifica en SAT.
2. Tasa de subasta: Las subastas de CETES son semanales (jueves); tasas cambian constantemente. Usa tasa más reciente de Banxico.gob.mx.
3. Comisiones: No incluye posibles comisiones de intermediario si compras por casa de bolsa.
4. Reinversión: Calcula solo el plazo inicial; no supone reinversión en nueva subasta.
5. Tipo de cambio/inflación: No ajusta por inflación ni cambios en poder adquisitivo.
6. Régimen fiscal especial: Personas no residentes o con retenciones especiales pueden tener cálculos distintos.
Si tu objetivo es comparar CETES contra una cuenta de rendimiento diario como Nu o Mercado Pago, la calculadora de cuenta de ahorro México te pone ambos instrumentos lado a lado en un solo cálculo. Para inversiones con pagaré bancario y ver cuál da mayor rendimiento neto tras ISR, usá la calculadora de pagaré bancario vs CETE. Si querés proyectar cómo crece un ahorro mensual sistemático en CETES a lo largo de años, la calculadora de ahorro programado México aplica interés compuesto con la tasa que ingresás.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre CETES y pagarés bancarios?
CETES son emitidos por el Gobierno Federal (máxima seguridad crediticia), plazos fijos (28, 91, 182, 364 días), subastas semanales, retención ISR 1.45%. Pagarés bancarios son emitidos por bancos privados, plazos variados, rendimientos típicamente menores, retención ISR puede variar (1.45-5%). CETES son menos rentables pero más seguros.
¿Dónde consulto la tasa de última subasta Banxico?
En Banxico.gob.mx → Subastas de Valores Gubernamentales → Resultados. Publicadas semanalmente (jueves). También en plataformas de casas de bolsa autorizadas por CNV.
¿Qué es la retención ISR 1.45% en CETES?
Es retención en la fuente que aplica el emisor (Tesorería) sobre rendimientos de CETES. Se retiene al vencimiento. No es impuesto final si tu actividad es pasiva (inversión); se incluye en declaración anual ISR. Verifica con SAT si aplica retención completa o tienes exención.
¿Puedo rescatar un CETE antes del vencimiento?
Sí, mercado secundario: casas de bolsa y bancos permiten venta anticipada. Pero el precio dependerá de tasas de mercado en ese momento (pueden ser mayores o menores a compra). No hay rescate directo con emisor antes de plazo pactado.
¿Monto mínimo para invertir en CETES?
En subasta primaria (Banxico): mínimo $100 (múltiplos de $100). Algunos intermediarios exigen mínimos mayores ($1,000 o $10,000). Verifica con tu casa de bolsa o banco.
¿Cómo afecta la inflación a mi rendimiento CETES?
CETES ofrecen rendimiento nominal (no ajustado por inflación). Si inflación supera tasa CETE, tu poder adquisitivo disminuye. Ejemplo: 5% CETES con 4% inflación = 1% rendimiento real. Para inflación, considera UDIBONOS (ajustados a UDI).
¿Qué pasa si Banxico sube tasas antes de mi vencimiento?
Tu CETE mantiene la tasa fijada en compra hasta vencimiento. Si tasas de mercado suben, el precio secundario de tu CETE baja (porque nuevo inversionista exige mayor rendimiento). Solo afecta si vendes anticipadamente.
¿Se incluyen CETES en el límite de $2 millones de ISR exento?
No exactamente. El límite de $2 M es para ganancias exceptuadas en ciertos casos. CETES generan intereses que se incluyen en renta mundial ISR. Consulta SAT para tu situación fiscal específica.
¿Cuál es el plazo más popular para invertir en CETES?
364 días (casi 1 año) es el más negociado y ofrece mayor rendimiento absoluto. 91 días es popular para flujo de efectivo corto. Elige según tu horizonte de inversión y liquidez necesaria.