¿Son realmente 12 cuotas sin interés?🇦🇷 Actualizado mayo de 2026
En Argentina, 'sin interés' es una de las frases más engañosas del marketing. El programa Ahora 12 (y ahora Ahora 18 y Ahora 24) existe desde 2014 para financiar consumo, pero muchos comercios inflan el precio de lista antes de aplicar el plan y te ofrecen un 'descuento por pago contado' del 15-25 %. El resultado: sí hay interés, solo que lo pagás al no acceder al descuento. Esta calculadora te muestra la tasa realmente implícita cuando comparás el precio al contado (o con descuento) vs el precio total en 12 cuotas. Te calcula el sobreprecio, el porcentaje adicional que estás pagando, la tasa mensual implícita y el CFT anual equivalente (Costo Financiero Total). Así decidís con datos si te conviene financiar o pagar al contado e invertir la diferencia en un plazo fijo.
Cuándo usar esta calculadora
- Vas a comprar un electrodoméstico de $500.000 y te ofrecen 12 cuotas sin interés o 20 % off al contado.
- Querés comparar un celular en Ahora 12 vs Cyber Monday con descuento.
- Te ofrecen 'sin interés' pero sospechás que el precio de lista está inflado.
- Querés decidir si usar la tarjeta o sacar del plazo fijo para pagar contado.
- Estás armando una reforma y evaluás cómo pagar muebles, electrodomésticos, pintura.
Ejemplo real: heladera a $500.000 contado vs $600.000 en 12 cuotas
- Precio al contado: $500.000.
- Precio en 12 cuotas: 12 × $50.000 = $600.000.
- Sobreprecio nominal:
$600.000 − $500.000 = $100.000→ 20 % más. - Planteo financiero:
500.000 = 50.000 × [1 − (1+i)^−12] / i. Se resuelve por iteración. - Tasa mensual implícita: aproximadamente 2.92 %.
- CFT anual equivalente:
(1 + 0.0292)^12 − 1 = 0.413→ 41.3 % anual.
Cómo funciona
4 min de lecturaCómo se calcula el CFT implícito
El CFT (Costo Financiero Total) es la tasa interna de retorno (TIR) del flujo de pagos. Cuando pagás $600.000 en 12 cuotas de $50.000 por algo que al contado vale $500.000, matemáticamente estás aceptando una tasa implícita que cumple:
500.000 = 50.000 × [1 − (1+i)^−12] / iDonde i es la tasa mensual implícita. Se resuelve por iteración numérica (Newton-Raphson o bisección) porque no hay fórmula cerrada.
Si la suma de cuotas igual al contado ($500.000 = $500.000), la tasa implícita es 0 % y sí es genuinamente sin interés.
Del mensual al anual
CFT anual = (1 + i_mensual)^12 − 1Ejemplo: (1.0292)^12 − 1 = 0.413 → 41.3 % anual.
Cuándo conviene financiar vs pagar contado
1. Sin sobreprecio + tu plata rinde
Si el precio contado = suma de 12 cuotas (sin descuento escondido), financiá siempre y dejá la plata rindiendo en plazo fijo, FCI money market, UVA o dólar MEP.
2. Con sobreprecio pero menor al rendimiento
Si el CFT implícito es menor que lo que rinde tu plazo fijo o una inversión conservadora, igual te conviene financiar.
Ejemplo: CFT del plan = 30 % anual. Plazo fijo paga TNA 80 % (TEA ≈ 117 %). Financiá todo lo que puedas.
3. Con sobreprecio mayor al rendimiento
Si el CFT es mayor que tu rendimiento posible, pagá al contado.
Ejemplo: CFT = 60 %. Plazo fijo paga 40 %. Pagá contado, ahorrás la diferencia.
Tabla rápida: sobreprecio → CFT implícito aproximado
| Sobreprecio en 12 cuotas | Tasa mensual | CFT anual ≈ |
|---|---|---|
| 0 % | 0 % | 0 % (real sin interés) |
| 5 % | ≈ 0.77 % | ≈ 9.6 % |
| 10 % | ≈ 1.51 % | ≈ 19.7 % |
| 15 % | ≈ 2.23 % | ≈ 30.3 % |
| 20 % | ≈ 2.92 % | ≈ 41.3 % |
| 25 % | ≈ 3.60 % | ≈ 52.7 % |
| 30 % | ≈ 4.25 % | ≈ 64.4 % |
| 40 % | ≈ 5.51 % | ≈ 91.2 % |
Contexto argentino: Ahora 12, 18 y 24
Ahora 12/18/24 es un programa oficial del gobierno que subsidia la financiación en cuotas para ciertos rubros (electrodomésticos, ropa, turismo, alimentos). En teoría es realmente sin interés (el Estado absorbe el costo). Pero:
1. Muchos comercios suben el precio de lista 15-25 % antes de aplicar el plan.
2. Después ofrecen 'descuento de pago contado' del 15-25 %.
3. Resultado neto: el contado con descuento ≈ el precio 'real' del producto.
Cómo detectar el truco
1. Comparar entre comercios: Mercado Libre, Frávega, Garbarino. Si un comercio tiene precio 'sin interés' pero su contado es +20 % más caro que los demás, hay trampa.
2. Chequear historial con Variso o Precios Actuales.
3. Pedir factura con descuento: si el comercio insiste en '12 sin interés' y no acepta negociar el contado, el sobreprecio es tu costo financiero.
Errores comunes
1. Sumar tasas en vez de componerlas: 12 × 2.92 % = 35 %, pero el CFT real es 41 % por capitalización compuesta.
2. Comparar sin mismo horizonte: si medís CFT anual vs TNA mensual, los números no son comparables.
3. Ignorar la inflación: si la inflación mensual es 5 %, un CFT de 30 % anual le pierde a la inflación. Financiar conviene.
4. No considerar el costo de oportunidad: no es 'gratis' pagar contado — estás sacando plata que podría rendir.
5. Confundir 'cuotas fijas' con 'sin interés': cuotas fijas con inflación del 5 % mensual es regalar interés al comprador (el comercio absorbe la pérdida o ya la cargó).
Ejemplo comparativo
Producto de $500.000 al contado, $600.000 en 12 cuotas. Inflación esperada 3 % mensual. Plazo fijo TNA 80 %.
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Revisión editorial
Revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas. El contenido de esta calculadora se mantiene con criterios editoriales documentados en nuestra política editorial y metodología. Cada valor de referencia se contrasta contra las fuentes oficiales citadas al pie de esta página.
Disclaimer: Los resultados son orientativos y no constituyen asesoramiento financiero. Para decisiones relevantes (préstamos, inversiones, impuestos), consultá con un contador público matriculado o asesor financiero registrado ante la CNV.
Actualización: los datos se revisan periódicamente. La fecha de última revisión figura en el encabezado de esta página y en el sitemap XML de Hacé Cuentas.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa 'sin interés' en cuotas si termino pagando más?
Significa que no hay interés explícito en el CFT del financiamiento, pero el comercio ya cargó el costo financiero en el precio de lista. Al ofrecer descuento por contado, revelan ese margen. El 'sin interés' es verdadero en términos contables pero el consumidor paga igual el costo financiero si no accede al descuento de contado.
¿Por qué el CFT no es igual a la tasa mensual × 12?
Porque el capital se amortiza con cada cuota pagada (cada cuota paga parte del principal y parte de interés). La TIR (tasa interna de retorno) anualizada usa capitalización compuesta: (1 + i_m)^12 − 1. Una tasa mensual de 2.92 % no es 35 % anual, es 41.3 % anual por el efecto compuesto.
¿Qué pasa con Ahora 12, 18 y 24?
El programa oficial subsidia tasa, por lo que muchas veces es realmente sin interés. Pero los comercios pueden subir el precio de lista antes de aplicar el plan. Compará siempre el precio entre comercios (Mercado Libre, Frávega, retail) y pedí el precio contado con descuento. Si el contado es muy parecido al de 12 cuotas, es genuino. Si hay 20 % de diferencia, hay sobreprecio.
¿Cómo sé si me conviene financiar o pagar al contado?
Compará el CFT implícito con el rendimiento de tu plata. Si plazo fijo paga TEA 90 % y el CFT del plan es 40 %, financiá (ganás la diferencia). Si el CFT es 100 % y la tasa paga 60 %, pagá contado. Regla clave: en Argentina con inflación alta, financiar suele convenir si el sobreprecio es razonable.
¿Cómo impactan la inflación y el dólar en la decisión?
Si la inflación mensual es 5 %, una cuota fija de $50.000 hoy vale $50.000 — pero en 12 meses valdrá menos en términos reales (por eso licuar deuda en inflación es un clásico argentino). Si esperás inflación alta, financiar licúa la deuda y conviene aunque haya sobreprecio. Mirá la calculadora de inflación para estimar.
¿Qué es la TIR en este cálculo?
TIR = Tasa Interna de Retorno. Es la tasa que hace que el valor presente de los pagos futuros sea igual al precio contado. En la ecuación 500.000 = 50.000 × [1 − (1+i)^−12] / i, la i que la resuelve es la TIR. Se calcula por iteración numérica porque no tiene solución algebraica directa.
¿Si la diferencia es chica (5 %), conviene financiar?
En contexto argentino con inflación alta: sí, casi siempre. Un sobreprecio del 5 % en 12 cuotas equivale a CFT ≈ 9.6 % anual. Cualquier plazo fijo o inversión conservadora rinde más. La cuota fija en pesos pierde valor real cada mes, así que prácticamente es una financiación barata. Solo pagá contado si el comercio no acepta pesos en cuotas o si desconfiás del vendedor.
¿Qué es el CFT y en qué se diferencia de la TNA y la TEA?
TNA = Tasa Nominal Anual (sin capitalización). TEA = Tasa Efectiva Anual (con capitalización). CFT = Costo Financiero Total, incluye TEA + impuestos + gastos + comisiones. En una compra en cuotas sin cargos adicionales, CFT ≈ TEA. La CNV y el BCRA exigen informar el CFT en todo crédito para proteger al consumidor.
¿Puedo financiar y no pagar todas las cuotas?
Técnicamente podés cancelar anticipadamente pero en Ahora 12 no siempre hay beneficio (las cuotas son fijas). Consultá al emisor de la tarjeta. Si la inflación es alta, pagar las cuotas completas hasta el final es lo óptimo (licuás deuda). Cancelar anticipado solo conviene si la tasa fija baja mucho respecto a inversiones disponibles.
Fuentes y referencias
Metodología y confianza
Contenido revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas, con apego a nuestra política editorial y metodología de cálculo.
Última revisión: 10 de mayo de 2026. Los parámetros fiscales, legales y datos se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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