RSU / ISO / NSO — impuesto en Argentina al ejercer🇦🇷
Actualizado abril de 2026Ver cálculo paso a paso
Si trabajás para una startup USA siendo residente fiscal argentino, en algún momento te van a vestear RSU (Restricted Stock Units) o vas a ejercer ISO/NSO (Incentive/Non-qualified Stock Options). El spread entre el strike price (lo que pagás) y el FMV (Fair Market Value) en el momento del evento es ingreso gravado en Argentina. ARCA lo trata como renta de cuarta categoría (RSU al vestear) o como ganancia gravada al ejercer (NSO). En 2026 la alícuota efectiva ronda el 27-35% según escalón. Esta calculadora estima el impuesto AR a pagar y el monto neto que te queda, útil para planificar venta de acciones para cubrir el impuesto (sell-to-cover).
Cuándo usar esta calculadora
- Estimar impuesto AR al vestear RSU de Google, Meta, Stripe, etc.
- Calcular cuántas acciones vender para cubrir el impuesto (sell-to-cover).
- Comparar el costo fiscal entre ejercer ISO vs NSO siendo residente AR.
- Planificar la cuenta corriente fiscal antes del cierre de balance ARCA.
- Decidir si conviene mudar la residencia fiscal antes de un liquidity event.
Ejemplo: 1.000 RSU de una startup que IPO a USD 50
- Cantidad: 1.000 RSU, strike USD 0 (RSU vestean gratis).
- FMV al vestear: USD 50 → spread gravado: USD 50.000.
- Alícuota efectiva 30% (escalón alto residente AR).
- Impuesto AR estimado: USD 15.000 (≈ ARS 18,75M al TC 1.250).
Cómo funciona
2 min de lecturaCómo tributa el equity de startup USA en Argentina
RSU (Restricted Stock Units)
Al vestear (cuando las RSU pasan de unvested a vested), Argentina considera que recibís acciones como remuneración en especie. El valor gravado es:
spread_RSU = FMV_al_vestear × cantidadSe agrega a tu base de cuarta categoría (renta del trabajo) y tributa según la escala progresiva (5% a 35% en 2026).
ISO / NSO (Stock Options)
AR no distingue entre ISO y NSO (a diferencia de USA). Al ejercer:
spread = (FMV_ejercicio - strike) × cantidadTambién es renta de cuarta categoría → tributa por escala progresiva.
Venta posterior de las acciones
Cuando vendés las acciones, la diferencia entre el FMV (que ya pagaste impuesto) y el precio de venta es renta financiera cedular — alícuota del 15% sobre USD o 5% en pesos (según el activo).
Escala Ganancias 2026 (cuarta categoría)
| Ganancia neta anual | Alícuota efectiva |
|---|---|
| Hasta ARS 8.000.000 | 5%-12% |
| ARS 8M a 25M | 19%-23% |
| ARS 25M a 60M | 27%-31% |
| Más de ARS 60M | 35% (techo) |
Valores ilustrativos abril 2026. Verificá las tablas vigentes en ARCA.
Sell-to-cover: estrategia clave
La trampa más común: AR te grava el spread aunque vos no hayas vendido ni una acción todavía. Si la startup es privada (ilíquida), tenés que pagar Ganancias con pesos de tu sueldo — puede ser muy doloroso.
Para empresas públicas, la estrategia es sell-to-cover: el broker (Carta, Shareworks, Fidelity) vende automáticamente ~30-40% de las RSU al vestear para cubrir impuestos. En USA esto es estándar pero en AR depende del setup que arme tu empleador.
Doble imposición USA-AR
Si USA te retiene impuesto (típico en NSO) y AR también te grava, podés computar el impuesto pagado en USA como crédito de impuesto extranjero (Art. 1 LIG). Necesitás form 1042-S o equivalente.
Aviso legal
Esta calculadora es estimativa y educativa. La tributación real depende de:
No constituye asesoramiento fiscal. Consultá con un contador especializado en equity y empresas USA antes de tomar decisiones.
Revisión editorial
Revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas. Criterios en nuestra política editorial. Las normas tributarias cambian — verificá con ARCA y un contador certificado.
Preguntas frecuentes
¿Las RSU de Google/Meta tributan en Argentina aunque la empresa sea de USA?
Sí. Si sos residente fiscal argentino, tributás por tus rentas mundiales (criterio de renta global). Las RSU se gravan en AR al momento del vesting, sobre el FMV del día. Que la empresa sea USA no exime de Ganancias AR.
¿Cuál es la diferencia entre ISO, NSO y RSU para AR?
Para AR no hay diferencia legal entre ISO y NSO (la distinción es estadounidense). Las tres figuras se gravan como cuarta categoría sobre el spread. La diferencia práctica está en cuándo ocurre el hecho imponible: RSU al vestear, ISO/NSO al ejercer.
¿Pago doble impuesto USA y Argentina?
Si USA te retuvo impuesto sobre el spread (típico en NSO con W-8BEN no presentado), podés tomar el monto pagado en USA como crédito de impuesto extranjero en tu declaración AR. Necesitás conservar el form 1042-S y declarar correctamente.
¿Qué es sell-to-cover y por qué me conviene?
Es la práctica de vender automáticamente parte de las RSU al vestear para cubrir el impuesto. Si te vestean USD 50.000 y tu alícuota es 30%, el broker vende USD 15.000 en acciones y te transfiere los pesos. Sin esto, tendrías que conseguir USD 15.000 en pesos de tu bolsillo para pagar Ganancias.
¿Cuándo es el hecho imponible en AR para opciones de empresa privada?
Hay debate. La doctrina mayoritaria dice que al ejercer (cuando convertís opción en acción y pagás strike), aunque la acción todavía no sea líquida. Si la empresa hace IPO o se vende, ahí podrías tener un segundo evento por la renta financiera entre FMV ejercicio y precio de venta.
¿Qué alícuota uso en la calculadora si no sé en qué escalón estoy?
Si tu salario anual + spread supera ARS 60M, usá 35% (techo). Si está entre ARS 25M y 60M, usá 27-31%. Para casos de mid-senior con RSU que no son enormes, 30% es una buena aproximación conservadora.
¿Mudarme a Uruguay/Paraguay antes del IPO me ahorra Ganancias AR?
Solo si realmente te mudás (criterio sustancial de residencia: presencia física, vínculos económicos, vivienda permanente). El régimen de transparencia fiscal internacional 2026 dificulta los cambios de residencia simulados. Hacelo con asesor fiscal y al menos 12-24 meses antes del liquidity event.
¿Las acciones que recibo las declaro en Bienes Personales?
Sí. Toda acción de empresa extranjera que tengas al 31/12 se declara en Bienes Personales (alícuotas 0,5%-2,25% en 2026 según patrimonio). El valor a declarar es el FMV al cierre del año.
Fuentes y referencias
Metodología y confianza
Contenido revisado por el equipo editorial de Hacé Cuentas, con apego a nuestra política editorial y metodología de cálculo.
Última revisión: 27 de abril de 2026. Los parámetros fiscales, legales y datos se verifican periódicamente con las fuentes citadas.
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