Finanzas

Calculadora de Pensión Jubilación Chile 2026

Q: ¿Qué diferencia hay entre retiro programado y renta vitalicia?

**Retiro programado**: AFP administra tu saldo, te paga mensualmente (decrece con el tiempo), y el saldo residual es heredable. **Renta vitalicia**: una aseguradora te paga una pensión **fija de por vida**, sin herencia de capital, pero con certeza de ingreso.

Calculadora Gratis · Privada

Datos actualizados: 28 abr 2026 · Fuente: SII, CMF, Banco Central Chile

Revisado por: Martín Rodríguez (política editorial ) · Última revisión: 10 jun 2026

¿Te resultó útil esta calculadora?

Calcula tu pensión de jubilación en Chile considerando tu edad, saldo acumulado en AFP, género y modalidad de retiro. La calculadora proyecta tres escenarios: retiro programado (AFP administra tu saldo), renta vitalicia (aseguradora paga pensión fija), y modalidad mixta. Incluye la Pensión Garantizada Universal (PGU) si tu pensión proyectada es menor al mínimo.

Última revisión: 9 de junio de 2026 Verificado por Martín Rodríguez Fuente: SII - Pensión de Jubilación y Modalidades, CMF - Comisión para el Mercado Financiero: AFP y Rentas Vitalicias, Banco Central Chile - Esperanza de Vida y Proyecciones Demográficas, Superintendencia de Pensiones - Régimen de Pensiones Complementarias (SPP), Ley 21.063 - Pensión Garantizada Universal (PGU) 100% privado

La pensión depende del saldo acumulado en AFP, la edad legal (65 hombres, 60 mujeres) y la modalidad elegida: retiro programado, renta vitalicia o mixta. Ejemplo: a los 65 años con $15.000.000 acumulados, el retiro programado paga entre $650.000 y $850.000 mensuales y la renta vitalicia entre $720.000 y $950.000. Si la pensión queda bajo $185.039, la PGU complementa hasta ese mínimo garantizado.

Cuándo usar esta calculadora

Trabajador AFP: proyectar pensión retiro programado vs. renta vitalicia antes de jubilarse
Independiente/afiliado voluntario: estimar pensión mixta (retiro + seguro)
Persona de ingresos bajos: verificar acceso a PGU (mínimo $185.000 2026)
Planificación financiera: comparar modalidades según expectativa de vida y beneficiarios
Validación: revisar si aportes adicionales mejoran pensión (fondo de terceros)
Género: analizar diferencia edad jubilación (65 hombres vs. 60 mujeres) en proyección

Cómo funciona

3 min read

¿Qué es la pensión de jubilación en Chile?

Es el ingreso mensual que recibe un trabajador al cumplir la edad legal de retiro (65 años hombres, 60 mujeres). Se calcula dividiendo el saldo acumulado en AFP entre la expectativa de vida restante. Con $15 millones en AFP a los 65 años, la pensión ronda $650.000–$850.000 mensuales en retiro programado. Para saber exactamente cuánto tenés acumulado y cómo se distribuye por multifondo, usá primero la calculadora de saldo AFP y rentabilidad por multifondos. Si querés mejorar tu proyección de jubilación haciendo aportes adicionales, la calculadora de Cuenta 2 AFP de ahorro voluntario estima el rendimiento de cada peso extra que aportás. Y si tu pensión proyectada queda bajo el mínimo, la calculadora de Aporte Previsional Solidario (APS) determina si el Estado puede complementarla.

Cómo se calcula

La pensión de jubilación en Chile 2026 depende de tres factores clave: (1) saldo acumulado en AFP, (2) edad al retirarse, (3) modalidad elegida. La ley establece edad legal 65 años (hombres) y 60 (mujeres), aunque se puede jubilar antes con pensión reducida (cálculo actuarial).

Fórmula

Saldo proyectado a jubilación

Saldo_jubilación = Saldo_actual × (1 + r)^años_futuros + Aportes_mensuales × [((1 + r)^años_futuros − 1) / r]

Donde:

r = rentabilidad anual / 12 (mensual)

años_futuros = edad legal − edad actual

Aportes_mensuales = 10% (obligatorio) + comisión AFP (0,5–1,4% según tipo)

Retiro programado (modalidad 1)

Pensión_mensual = Saldo_jubilación / (Esperanza_vida_años × 12) / Num_beneficiarios

La pensión decrece anualmente según caída del saldo. AFP cobra comisión mixta (porcentaje + comisión fija).

Ajuste por beneficiarios: si tienes cónyuge/hijos, cada pensionista recibe proporción del saldo total.

Renta vitalicia (modalidad 2)

Pensión_fija = Saldo_jubilación / [(Esperanza_vida_años × 12) × (1 − TasaMortalidad%)]

La aseguradora fija una pensión mensual de por vida, descontando su margen de riesgo (2–4% típico). No decrece, pero es irrevocable (no heredable saldo restante).

Modalidad mixta (modalidad 3)

Pensión_mixta = (Pension_retiro × 0,5) + (Pension_vitalicia × 0,5)

Combinación flexible: parte del saldo queda en AFP (retiro prog.), parte se asegura (renta vitalicia).

Pensión Garantizada Universal (PGU)

Si Pensión < PGU_mínimo (2026: $185.039):
  Pensión_final = PGU_mínimo
Si no:
  Pensión_final = Pensión_propia

El Estado complementa para garantizar mínimo (financiado por presupuesto general).

Ejemplo práctico

Supuestos:

Hombre, edad 55 años

Saldo AFP: $15.000.000

Aportes futuros: $800.000/mes × 10 años

Rentabilidad: 5,5% anual

Modalidad: retiro programado

Beneficiarios: 1 (solo él)

Esperanza de vida: 79 años (promedio hombre Chile 2026)

Cálculo:

1. Saldo a los 65 años:
- Crecimiento saldo actual: $15M × (1,055)^10 = $25.951.000
- Aportes capitalizados: $800k × [((1,055)^10 − 1) / 0,055] = $9.241.000
- Total: $35.192.000

2. Pensión retiro programado:
- Período de retiro: 79 − 65 = 14 años = 168 meses
- Pensión inicial: $35.192.000 / 168 = $209.476/mes
- Año 1 (anual): $209.476 × 12 = $2.513.712

3. Renta vitalicia (comparativa):
- Tasa aseguradora: 3,2%
- Pensión fija: $35.192.000 / (168 × 0,968) = $216.837/mes (de por vida)

4. PGU aplicable:
- Pensión propia $209.476 > $185.039 → No aplica PGU

Tabla comparativa (primeros 12 años)

Año	Edad	Retiro Programado (mensual)	Renta Vitalicia	Mixta (50/50)	Acumulado retiro prog.
1	65	$209.476	$216.837	$213.157	$2.513.712
2	66	$205.240	$216.837	$211.039	$5.026.425
3	67	$201.004	$216.837	$208.921	$7.539.138
...	...	...	...	...	...
12	76	$168.929	$216.837	$192.883	$23.855.640

Conclusión del ejemplo:

Retiro programado: flexible, pensión variable, saldo heredable

Renta vitalicia: seguridad de monto fijo, sin herencia de capital residual

Mixta: equilibrio entre ambas

Limitaciones y consideraciones

1. Volatilidad rentabilidad AFP: proyección asume rentabilidad constante (real: fluctúa 2–8% según fondo).
2. Comisión AFP: varía por institución (0,5–1,4%) + porcentaje (0,47–1,2%). Cálculo simplificado.
3. Aumento UTA/UTM: aportes futuros pueden indexarse UTA (no incluído en cálculo base).
4. Edad de contratación renta vitalicia: prima varía con edad exacta. Cotización real requiere propuesta aseguradora.
5. Beneficiarios dinámicos: PGU y división de pensión con beneficiarios puede cambiar por matrimonio/hijos.
6. Inflación no modelada: valores nominales 2026. Ajusta en proyecciones largas.
7. Bonificación Estatal (bono): trabajadores con bajo historial de aportes reciben bono acumulado (consulta SII caso a caso).
8. Retiro anticipado: antes de edad legal genera reducción actuarial (~7–8% por año).
9. Trabajador independiente/voluntario: sin saldo obligatorio, depende de aportes voluntarios.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la edad legal de jubilación en Chile 2026?

65 años para hombres y 60 años para mujeres. Pueden jubilarse antes si cumplen requisitos actuariales (saldo + rentabilidad permiten pensión ≥ 80% salario promedio últimos 120 meses).

¿Qué diferencia hay entre retiro programado y renta vitalicia?

Retiro programado: AFP administra tu saldo, te paga mensualmente (decrece con el tiempo), y el saldo residual es heredable. Renta vitalicia: una aseguradora te paga una pensión fija de por vida, sin herencia de capital, pero con certeza de ingreso.

¿Aplica PGU si mi pensión es baja?

Sí. Si tu pensión proyectada es menor a $185.039 (2026), el Estado complementa hasta ese mínimo (PGU = Pensión Garantizada Universal). Requisitos: 20 años de afiliación y residencia legal en Chile.

¿Cómo se calcula el saldo proyectado si sigo aportando?

Saldo actual capitalizado a edad jubilación + suma de aportes futuros (10% obligatorio + comisión AFP) también capitalizados. Fórmula: S × (1+r)^n + A × [((1+r)^n − 1) / r], donde r es rentabilidad anual, n años hasta jubilación.

¿Qué pasa con los beneficiarios si elijo retiro programado?

Si falleces, el saldo residual pasa a cónyuge e hijos menores/inválidos (orden legal). En vida, si tienes beneficiarios, la pensión se divide proporcionalmente entre ustedes. En renta vitalicia, la mayoría de aseguradoras ofrece renta vitalicia con beneficiario (prima mayor).

¿La rentabilidad AFP es garantizada?

No. Los fondos AFP (A, B, C, D, E) varían según mercado. Histórico promedio: 5–6% anual (multifondo mixto). Esta calculadora asume rentabilidad constante; la real fluctúa y afecta pensión final.

¿Puedo jubilarme antes de los 65 (hombres) o 60 (mujeres)?

Sí, si cumples requisito actuarial: tu saldo + rentabilidad permite pensión ≥ 80% salario promedio últimos 120 meses. AFP calcula automáticamente. Jubilación anticipada reduce pensión (~7–8% por año).

¿Cómo se actualiza la PGU 2026?

PGU se indexa anualmente según variación UF (Unidad de Fomento, indice de inflación Chile). Para 2026 asumimos $185.039; verifica SII/CMF actualizaciones mensuales.

¿Qué incluye la comisión AFP en el cálculo?

Comisión mixta: porcentaje del saldo (0,47–1,2%) + comisión fija por transacción. Este cálculo usa tasa promedio integrada. Consulta tu AFP para precisión (www.sii.cl tiene tabla actualizada).

¿Puedo cambiar de modalidad después de jubilarme?

En retiro programado: puedes contratar renta vitalicia parcial o total (mixta permanente). En renta vitalicia pura: no, es irrevocable. Por eso comparar antes es crítico.