Finanças

Previdência Privada PGBL vs VGBL: Qual é Melhor em 2026?

Calculadora Grátis · Privado
Dados atualizados: · Fonte: Receita Federal + SUSEP + Lei 11.053/2004 (tabela regressiva)
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PGBL e VGBL são planos de previdência privada aberta, mas com tratamentos fiscais opostos. PGBL: contribuições dedutíveis do IR até 12% da renda bruta tributável (só para quem faz declaração completa), mas o IR no resgate incide sobre 100% do montante. VGBL: não deduz, mas o IR no resgate incide só sobre o rendimento. Essa calculadora compara ambos considerando sua renda, aporte anual e prazo.

Última revisão: 12 de maio de 2026 Verificado pela Equipe Hacé Cuentas Fonte: Receita Federal — PGBL/VGBL, SUSEP — Previdência, Lei 11.053/2004, ANBIMA — Previdência 100% privado

Quando usar esta calculadora

  • Decidir entre PGBL e VGBL na contratação de previdência.
  • Descobrir se faz sentido migrar de VGBL para PGBL (ou vice-versa).
  • Estimar benefício fiscal do PGBL na declaração anual.
  • Comparar previdência com Tesouro IPCA+ para aposentadoria.
  • Avaliar se o aporte excede o teto dedutível de 12%.

Exemplo: renda R$ 120.000, aporte R$ 12.000/ano, 20 anos, 9% aa

  1. Limite dedutível: 12% × R$ 120.000 = R$ 14.400 (aporte R$ 12.000 está dentro).
  2. Economia anual de IR (27,5%): R$ 12.000 × 0,275 = R$ 3.300.
  3. Em 20 anos: R$ 66.000 de economia fiscal + rentabilidade do aporte.
  4. Tabela regressiva após 10+ anos: alíquota 10% sobre o total no PGBL.
  5. VGBL: IR 10% só sobre o rendimento.
Resultado: PGBL é vantajoso para quem faz declaração completa e está no aporte dedutível.

Como funciona

1 min de leitura

Como se calcula

PGBL

  • Dedução anual: min(aporte, 12% × renda_bruta) × alíquota_IR_marginal

  • Montante acumulado: soma dos aportes × rentabilidade composta

  • IR no resgate: incide sobre 100% do montante

  • Líquido = montante − IR + economias de IR acumuladas
  • VGBL

  • Não deduz no IR

  • IR no resgate: incide só sobre o rendimento

  • Líquido = aporte + rendimento × (1 − IR)
  • Tabela Regressiva (Lei 11.053/2004)

    Prazo de permanênciaAlíquota
    Até 2 anos35%
    2 a 4 anos30%
    4 a 6 anos25%
    6 a 8 anos20%
    8 a 10 anos15%
    Acima de 10 anos10%

    Importante: após 10 anos de PGBL ou VGBL, a alíquota final é de apenas 10%. Combinado com a dedução anual de 27,5% do PGBL, o benefício fiscal é significativo.

    Regra de ouro

  • PGBL: se faz declaração completa e aporta ≤ 12% da renda → vencerá VGBL por muito.

  • VGBL: se faz declaração simplificada ou aporte excede 12% → VGBL é melhor.

  • Nunca escolha PGBL se faz declaração simplificada: você paga IR em cima de tudo sem ter deduzido nada.
  • Fontes

  • Lei 11.053/2004 (tabela regressiva)

  • Lei 11.196/2005 (deduções PGBL)

  • SUSEP — regulação de previdência
  • Perguntas frequentes

    PGBL ou VGBL, qual escolher?

    PGBL se você faz declaração completa do IR e aporta até 12% da renda tributável. VGBL se faz declaração simplificada ou se aporta mais de 12%.

    Qual é o limite de dedução do PGBL?

    12% da renda bruta anual tributável (salário, PJ, aluguel). O que passar disso não é dedutível e seria melhor em VGBL.

    Qual a diferença entre tabela regressiva e progressiva?

    Regressiva começa em 35% e cai para 10% após 10 anos (bom para longo prazo). Progressiva usa a tabela do IRPF (bom se planeja resgatar com renda baixa, como aposentado).

    Previdência tem come-cotas?

    Não. Diferente de fundos comuns, planos PGBL/VGBL não sofrem come-cotas semestrais — o imposto só é devido no resgate.

    Posso portar de PGBL para VGBL?

    Não, são produtos diferentes. Mas pode portar PGBL → PGBL (troca de seguradora) ou VGBL → VGBL. Para sair do PGBL é preciso resgatar (com IR) e contratar VGBL.

    Previdência paga IR no come-cotas?

    Não. Uma das vantagens: IR só no resgate, permitindo maior capitalização ao longo dos anos.

    Previdência é melhor que Tesouro IPCA+?

    Tesouro IPCA+ costuma ter custo menor (0,2% custódia vs 0,5-1,5% adm do plano). Previdência vence se aproveita benefício fiscal do PGBL, tabela regressiva e sucessão sem inventário.

    Se eu morrer, meus herdeiros pagam inventário?

    Não. Planos PGBL/VGBL não entram em inventário e vão direto para os beneficiários indicados. Economia de 4-8% de ITCMD + custas.

    Fontes e referências

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