Finanças

CDB vs Poupança vs Tesouro Selic 2026: qual rende mais?

Compare CDB, Poupança e Tesouro Selic com IR regressivo, IOF e Selic 11,75% de 2026. Saiba qual rende mais líquido em segundos.

Dados Banco Central do Brasil · junho de 2026
Editado por Martín Rodríguez
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Dados atualizados: 28 mai 2026

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Tesouro Selic (LFT): Rentabilidade Líquida em 2026Calcule quanto rende seu Tesouro Selic em 2026 descontando custódia B3 (0,20% aa) e IR regressivo (22,5% a 15%).CDB Rendimento Líquido com IR Regressivo em 2026Calcule quanto rende seu CDB pós-fixado (% do CDI) em 2026 descontando IR regressivo de 22,5% a 15% conforme o prazo.LCI/LCA Isento de IR: Comparador com CDB EquivalenteLCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoa física. Compare o rendimento líquido com CDB equivalente e veja qual paga mais.Tesouro Prefixado (LTN): Rendimento até o VencimentoCalcule quanto rende um Tesouro Prefixado 2026 a taxa fixa contratada, descontando custódia B3 e IR regressivo.

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Deixar dinheiro na Poupança em 2026 pode estar custando caro: com a Selic em 11,75% ao ano (Copom, maio/2026), a caderneta rende apenas 0,5% ao mês + TR — algo em torno de 7,1% a.a., enquanto um CDB de banco digital paga de 100% a 130% do CDI (CDI atual ~11,15% a.a.) e o Tesouro Selic rende basicamente a Selic cheia menos a taxa de custódia da B3 (0,2% a.a.), entregando aproximadamente 11,55% a.a. antes do IR. Esta calculadora coloca os três produtos lado a lado já descontando o Imposto de Renda regressivo (de 22,5% a 15% conforme o prazo) e o IOF dos primeiros 30 dias, para você comparar o rendimento líquido real — não o de propaganda. Cobrimos as garantias: o FGC protege CDB, LCI, LCA e poupança até R$ 250 mil por CPF por instituição (com limite global de R$ 1 milhão a cada 4 anos), e o Tesouro Direto é garantido pelo Tesouro Nacional, considerado o investimento de menor risco do país. Se você quer fazer a sua reserva de emergência render de verdade, aposentadoria privada, juntar dinheiro para entrada do apê ou comparar o CDB do seu banco com o do Nubank, Inter ou C6, essa é a conta que você precisa fazer.

Quando usar esta calculadora

Onde deixar a reserva de emergência rendendo com liquidez
Comparar quanto rende R$ 10.000 em 1 ano em cada opção
Avaliar CDB do banco digital (Nubank, Inter, C6) vs Tesouro Selic
Planejar aplicação de longo prazo para aposentadoria
Comparar renda fixa com Previdência Privada (PGBL/VGBL)
Decidir entre Poupança e Tesouro Selic para resgate em 6 meses
Calcular o efeito do IR regressivo em prazos acima de 2 anos
Verificar se vale a pena migrar da Poupança para CDB

IR Regressivo em Renda Fixa: Alíquotas por Prazo (CDB, Tesouro Selic)

Prazo de aplicação	Alíquota IR	Poupança
Até 180 dias	22,5%	Isenta
181 a 360 dias	20,0%	Isenta
361 a 720 dias	17,5%	Isenta
Acima de 720 dias	15,0%	Isenta

Fonte: Receita Federal do Brasil — Tributação de Aplicações Financeiras (2026). Válido para CDB, Tesouro Direto, LC, RDB e demais títulos de renda fixa. LCI e LCA também são isentas de IR para pessoa física.

Como funciona

O CDI, a Selic e por que isso importa para você

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa que os bancos cobram uns dos outros em empréstimos de 1 dia — e ela anda colada à Selic, sempre cerca de 0,10 ponto percentual abaixo. Em maio de 2026, com Selic em 11,75% a.a., o CDI está em aproximadamente 11,15% a.a. Quando o banco te oferece um CDB a 100% do CDI, ele está prometendo render exatamente isso: 11,15% ao ano bruto.

A tabela do Imposto de Renda regressivo

O IR sobre renda fixa cai conforme o prazo — quanto mais tempo você deixa, menos paga:

Prazo	Alíquota IR
Até 180 dias	22,5%
181 a 360 dias	20,0%
361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15,0%

Essa tabela vale para CDB, Tesouro Direto, LCI/LCA (que são isentas), fundos DI e a maioria dos produtos de renda fixa. A Poupança é isenta de IR — esse é o único "superpoder" dela.

IOF nos primeiros 30 dias

Quem resgata antes de 30 dias paga IOF regressivo diário: começa em 96% do rendimento no dia 1, cai para 86% no dia 5, 50% no dia 15 e zera no dia 30. Na prática, fugir do IOF é fácil: basta deixar a aplicação parada por pelo menos um mês.

Conta real: R$ 10.000 em 1 ano com Selic 11,75%

Produto	Bruto	IR	Líquido	Valor final
Poupança (0,5% a.m. + TR ~0)	R$ 710	Isento	R$ 710	R$ 10.710
CDB 100% CDI (11,15%)	R$ 1.115	20% (R$ 195)	R$ 920	R$ 10.920
CDB 110% CDI (12,26%)	R$ 1.226	20% (R$ 215)	R$ 1.011	R$ 11.011
Tesouro Selic (11,55% líq. custódia)	R$ 1.155	20% (R$ 202)	R$ 953	R$ 10.953

O CDB a 110% do CDI ganha do Tesouro no curto prazo. Mas atenção: nem todo banco paga 110% — a maioria dos grandes (Bradesco, Itaú, Santander) oferece 80-95% do CDI em CDB com liquidez diária, o que faz a conta virar a favor do Tesouro.

Conta de 2 anos (R$ 10.000, alíquota IR cai para 17,5%)

Produto	Valor final
Tesouro Selic	R$ 11.961
CDB 110% CDI	R$ 11.948
CDB 100% CDI	R$ 11.768
Poupança	R$ 11.469

O ranking muda: como o IR cai mais cedo no Tesouro (que rende a Selic cheia), ele empata ou supera o CDB 110% em prazos longos.

Liquidez: quando você consegue o dinheiro de volta

Poupança: saque imediato, mas só rende no aniversário (1 vez por mês). Sacar 1 dia antes = perder o rendimento do mês inteiro.

CDB liquidez diária: D+0 na maioria dos bancos digitais (Nubank, Inter, BMG, C6, Banco Pan). Saque cai na conta no mesmo dia.

Tesouro Selic: D+1 útil. Vende hoje, recebe amanhã.

CDB prazo fixo: só no vencimento. Não confunda com liquidez diária.

Garantia: FGC vs Tesouro Nacional

O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, com teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Cobre: CDB, LCI, LCA, LC, RDB, poupança e depósitos à vista. Não cobre: Tesouro, fundos de investimento, debêntures, CRA, CRI.

O Tesouro Direto não tem teto — é garantido pelo Tesouro Nacional. Considerado o investimento de menor risco do país.

Onde comprar Tesouro Direto

Você precisa de uma corretora habilitada na B3. As principais sem taxa de corretagem para Tesouro Direto: XP, Rico, Modalmais, BTG Pactual, Banco Inter, Nubank, Banco do Brasil, Itaú, Bradesco. A B3 cobra 0,2% a.a. sobre o saldo (taxa de custódia) — todos pagam isso. Aplicação mínima: a partir de R$ 30.

E as LCI/LCA?

Um dado importante que muda o jogo em prazos longos: LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito do Agronegócio) são isentas de IR para pessoa física. Uma LCI a 90% do CDI empata com um CDB a 110% do CDI em termos líquidos — e para prazos acima de 24 meses, geralmente a LCI ganha. A desvantagem: liquidez menor (geralmente 90 dias de carência mínima).

Limitações desta calculadora

TR = 0: usamos TR zero na Poupança (vale desde 2017); se o Banco Central voltar a divulgar TR positiva, a Poupança rende um pouco mais.

Taxa B3 do Tesouro: o cálculo já desconta os 0,2% a.a. de custódia.

Spread CDI-Selic: assumimos CDI = Selic − 0,10 p.p.

CDB com vencimento: o cálculo assume rendimento até a data final; CDBs sem liquidez diária só permitem resgate no vencimento.

Exemplo: R$ 10.000 por 12 meses, CDB 110% do CDI

Rendimento bruto: com Selic/CDI de 11,75% a.a., o CDB a 110% do CDI rende mais que poupança e Tesouro Selic no período de 12 meses.

Imposto de Renda: aplicações de 360 dias caem na alíquota de 20% sobre os juros (CDB e Tesouro); a poupança é isenta.

Comparativo líquido: CDB R$ 1.025,20 > Tesouro Selic R$ 940,00 > Poupança R$ 616,78.

Rendimento líquido do CDB: R$ 1.025,20 em 12 meses — a melhor opção do comparativo.

Disclaimer: Os resultados são orientativos e não constituem aconselhamento financeiro individualizado. Antes de decisões importantes, consulte um assessor financeiro credenciado ou contador habilitado.

Perguntas frequentes

Poupança ainda vale a pena em 2026?

Praticamente nunca. Com Selic a 11,75%, a Poupança rende cerca de 7,1% a.a. — qualquer CDB a 90% do CDI já entrega mais líquido, mesmo após o IR. A única vantagem real da Poupança é a isenção de IR para resgates antes de 30 dias (no Tesouro/CDB você pagaria IOF). Para reserva de emergência, prefira Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária em banco digital.

CDB 100% ou 120% do CDI: vale a pena pegar o de prazo fixo para ganhar mais?

Depende do prazo do dinheiro. Se você tem certeza de que não vai precisar antes do vencimento, um CDB de 120-130% do CDI com vencimento em 2 anos rende substancialmente mais que um CDB de liquidez diária a 100%. Mas se há qualquer chance de resgate antecipado, fique com o de liquidez diária — perder o resgate ou pagar deságio pode anular o ganho.

Tesouro Selic é mesmo o investimento mais seguro do Brasil?

Sim. O Tesouro Direto é garantido pelo Tesouro Nacional, ou seja, pelo próprio governo federal. O único cenário em que você perderia o dinheiro seria um calote soberano da União — algo nunca acontecido na história brasileira. Em comparação, o CDB depende da saúde do banco emissor (com o FGC como rede de proteção até R$ 250 mil).

Como funciona a tabela de IR regressivo?

O Imposto de Renda sobre renda fixa cai com o tempo: 22,5% para resgates em até 180 dias, 20% entre 181 e 360 dias, 17,5% entre 361 e 720 dias e 15% acima de 720 dias. Por isso, deixar o dinheiro investido por mais de 2 anos é fiscalmente eficiente — você pagaria 7,5 p.p. a menos de IR sobre o lucro.

Preciso do dinheiro em uma emergência: que produto resgata mais rápido?

A Poupança tem saque imediato, mas você perde rendimento se sacar antes do aniversário. O CDB de liquidez diária em bancos digitais (Nubank, Inter, C6) credita em D+0. O Tesouro Selic credita em D+1 útil (sacou hoje, dinheiro amanhã). Para emergência real, o ideal é manter parte da reserva em CDB liquidez diária de banco digital.

Quanto o FGC realmente cobre?

O Fundo Garantidor de Créditos cobre até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira, em produtos como CDB, LCI, LCA, LC, RDB, poupança e contas-correntes. O teto global é de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Se você tem mais de R$ 250 mil, distribua entre bancos diferentes para manter toda a grana garantida. O Tesouro Direto não tem teto — é coberto pelo próprio Tesouro Nacional.

LCI/LCA é melhor que CDB?

Para prazos acima de 24 meses, quase sempre sim. LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, então uma LCI a 90% do CDI empata com um CDB a 110% em termos líquidos. A contrapartida é menor liquidez (geralmente 90 dias de carência) e disponibilidade variável — bons papéis somem rápido das corretoras.

O CDI é o mesmo que a Selic?

Não, mas anda colado. O CDI (taxa interbancária diária) costuma ficar cerca de 0,10 ponto percentual abaixo da Selic. Hoje, com Selic em 11,75%, o CDI está em aproximadamente 11,15% a.a. Por isso, quando o banco oferece um CDB a 100% do CDI, você recebe 11,15% bruto — não os 11,75% da Selic cheia.

Vale mais a pena Previdência Privada (PGBL/VGBL) ou CDB de longo prazo?

Depende do imposto. O PGBL permite deduzir até 12% da renda tributável no IRPF (vantagem real para quem declara completo). Já o VGBL paga IR só sobre os rendimentos. Em termos puros de rentabilidade, um Tesouro IPCA+ ou CDB de longo prazo costuma render mais que um PGBL com taxas altas (>1% a.a.). Se a previdência é em banco grande com taxa de administração de 2-3% a.a., quase sempre perde para um Tesouro direto.

Os valores que a calculadora mostra são brutos ou já com imposto descontado?

Todos os rendimentos exibidos são líquidos — já descontamos o IR regressivo conforme o prazo e o IOF dos primeiros 30 dias quando aplicável. O valor final é o que você efetivamente saca da conta.

Fontes e referências

Banco Central do Brasil — Taxa Selic Meta (Histórico Copom) — Banco Central do Brasil (2026)
Tesouro Nacional — Tesouro Selic: como funciona e taxa de custódia B3 — Tesouro Nacional (2026)
Fundo Garantidor de Créditos — Limites de Garantia — FGC (2026)
Receita Federal — Tributação de Aplicações Financeiras (IR Regressivo) — Receita Federal do Brasil (2026)
Banco Central do Brasil — Regras da Caderneta de Poupança — Banco Central do Brasil (2026)

Metodologia e confiança

Editorial

Calculadora de finanças revisada pela equipe editorial do Hacé Cuentas, conferida com Banco Central do Brasil — Taxa Selic Meta (Histórico Copom), conforme nossa política editorial e nossa metodologia.

Atualização

Última revisão: junho de 2026. Os parâmetros são verificados periodicamente com as fontes citadas.

Privacidade

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Limitações

Resultados orientativos. Para decisões críticas, consulte um profissional.

📌 Como citar esta calculadora

Rodríguez, M. (2026). CDB vs Poupança vs Tesouro Selic 2026: qual rende mais?. Hacé Cuentas. https://hacecuentas.com/pt/calculadora-rentabilidade-cdb-poupanca-tesouro

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